Кредитная кооперация: теория и практика (стр. 35 )

Резерв на покрытие кредитных потерь представляет собой строку в доходной части бюджета, из которой делаются отчисления помесячно или поквартально. Расходование этих средств одновременно сокращает чистый доход и увеличивает резерв на кредитные потери в балансовом отчете. Отчисления каждого периода добавляют к резерву суммы, достаточные для покрытия предполагаемых потерь, для которых пока резерва еще не существует.

Списания по займам

Если возврат кредита сомнителен и потери очевидны, то эта сумма выставляется к резерву кредитных потерь (сокращая оценку будущих потерь). Кроме того, стоимость займа убирается из активов балансового отчета. Возмещенные суммы, которые ранее были списаны, рассматриваются как доход от «возмещении». Списания не влияют на доходную часть, поскольку резервы на это были выделены ранее.

В данный финансовый период, таким образом, резерв кредитных потерь увеличивается на сумму, выделенную для компенсации потерь по займам, и сокращается на любую списанную с займа сумму (чистую сумму возмещения). В этом деле каждый кредитный кооператив принимает субъективные решения о том, когда создавать резерв по соответствующему займу и какой процент от текущего займа должен составлять резерв для того, чтобы обеспечить резервный запас для неотвратимых потерь (сумму резерва кредитных потерь). Эксперты кредитного кооператива должны очень внимательно следить за адекватностью резерва кредитных потерь в период годовой проверки. Резервы должны быть достаточными и реалистичными; завышение или занижение чистого дохода недопустимо.

Портфель каждого кредитного кооператива должен проверяться аудиторами на соответствие определенным стандартам классификации займов, включая те, которые требуют выделения минимальных резервов или списаний.

В кредитных кооперативах ответственность за представление правдивых оценок стоимости займов в балансовых отчетах ложится на плечи руководства. Некоторые кредитные кооперативы присваивают индивидуальным займам рейтинг в качестве аналогичного индикатора качества займа.

Уровень 1: Превосходное качество

Поступления наличности от операций достаточны для выплаты долга. Продажи и поступления наличности превышают запланированные уровни или соответствуют им.

Рыночные позиции компании выглядят прочными. Стоимость кредитного обеспечения неполная.

Уровень 2: Приемлемое качество

Начинающие компании и компании с опытом работы менее года. Поступления наличности невелики.

Положение на рынке неопределенно (включая компании, чьи позиции на рынке зависят от конкурентной борьбы с государственными предприятиями, моды или временных географических преимуществ). Включает торговцев и фирмы, занятые исключительно реализацией.

Уровень 3: Неудовлетворительное качество

Поступления наличности могут быть (или есть) недостаточными для покрытия долга. Позиции на рынке слабые.

Уровень 4: Проблемный заем

Платежи поступают с опозданием. Вероятность возврата долга является неопределенной. Если возврат долга представляется сомнительным, как в случае с уровнем 4, руководство должно создать резервы на случай возможных потерь. Официальные финансовые учреждения часто используют комбинацию из общих, безадресных резервов и специальных сумм, выделяемых под проблемные займы. Существует три базовых подхода к определению правильной суммы для создания резерва кредитных потерь. Сущность каждого из подходов описана ниже.

Банковский метод

Банк устанавливает ассигнуемую долю резерва, основываясь на оценке процента потерь, а также исходя из индивидуальных проблем и с учетом ссуд, внесенных в «контрольный перечень». Среди коммерческих банков США резерв кредитных потерь составляет в среднем 1,25 процента от общей подлежащей выплате суммы займа. Около одной трети резерва не распределяется и две трети выделяется для защиты от непредвиденных потерь по конкретным займам или группам займов. Каждый месяц руководство банка рассматривает проблемный перечень активов для того, чтобы определить, не изменились ли оценки как возможных, так и вероятных потерь. Некоторые банки создают средний резерв, равный примерно 3 процентам от доли займов уровня «приемлемого риска» в общем портфеле.

Резерв для индивидуальных займов

Данная система требует регулярной оценки риска возврата и оценки потерь по индивидуальным займам. В зависимости от уровня детальности она наилучшим образом работает в небольших кредитных кооперативах, которые могут легко отслеживать судьбу индивидуального займа. Некоторые кредитные кооперативы устанавливают рейтинг риска для индивидуальных займов в диапазоне уровней от I до IY, и эти уровни пересматриваются в конце каждого квартала. Рейтинги риска в диапазоне от I до II являются приемлемыми уровнями риска, которые не требуют выделения резерва. Уровень риска III может потребовать выделения средств для распределенной части резерва кредитных потерь. Уровень риска IY требует выделения резерва определенного размера, а возможно и списания. Сумма, фактически выделенная в резерв или списанная, определяется исходя из послужного списка заемщика, его сотрудничества с кредитным кооперативом и размера дополнительного обеспечения займа.

Обеспечение резерва при выдаче займа

Для небольших кредитных кооперативов, располагающих большим кредитным капиталом, руководство может установить автоматическое выделение резерва на потери по займу при выдаче займа, увеличив тем самым размер резерва. Такой подход имеет следующие преимущества:

-  достаточный уровень резерва обеспечивается при минимальных затратах времени на управление;

-  он позволяет новому заемному фонду быстро создать свой резерв кредитных потерь, исходя из предположения о возрастании потерь по займу, которые могут возникнуть в результате увеличения объема займа. Резерв может быть сокращен только за счет списаний и увеличен, если выдаются новые займы или если ожидаемые потери превышают установленный пороговый процент. Недостаток данного подхода, однако, состоит в том, что по мере роста кредитного портфеля руководство все меньше и меньше начинает разбираться в порядке платежей. Этот риск становится ощутимым, если портфель заемных средств достигает крупных размеров.

Наиболее важными элементами управления резервом кредитных потерь, однако, являются последовательность в применении какого-либо метода и регулярная проверка точности его соблюдения путем сравнения оценок возможных потерь с их фактическими размерами. Коэффициент резерва (отношение резерва кредитных потерь к общей сумме задолженности) должен поддерживаться на относительно постоянном процентном уровне, пока не изменится методология.

Рутинный и стандартный подход к анализу портфеля и отчетности позволяет постоянно держать руководителей кредитных кооперативов в курсе текущих тенденций и существенных изменений в них. Кредитные кооперативы должны подготавливать ежемесячно (или по крайней мере ежеквартально) отчеты, в которых указаны все индивидуальные займы в портфеле, общая сумма основного капитала для каждого, сумма оставшегося долга и рейтинг займа. Либо в отдельном перечне, либо в самом отчете отмечаются займы, по которым выплата долга идет с нарушениями. По ним дается соответствующая информация и в колонке «Примечания», где указываются предпринятые шаги. Для кредитных кооперативов с большим числом займов в портфеле подробный обзор каждого займа вряд ли осуществим. Руководители таких кредитных кооперативов обычно просматривают «контрольный перечень» или «перечень проблемных активов» с указанными в них займами, выплаты долга по которым идут с нарушениями (займы III и IY уровня). Это позволяет сфокусировать внимание руководства на тех займах, качество которых низко или находится под вопросом.

Для использования инструментов, описанных выше, руководители могут применять трехэтапный анализ портфеля:

а) Рассмотрение структуры портфеля и тенденций:

На этом этапе руководители рассматривают весь портфель для получения «общей картины» перспектив и фиксации любых изменений по сравнению с прошедшим периодом. Подлежат рассмотрению следующие факторы:

-  структура или выдача ссуд по секторам,

-  средний размер ссуд, выданных в этот период, и

-  средний срок, на который выдается ссуда.

Тенденции структурных показателей (таких, как доля займов розничной торговле, сфере услуг, сельскому хозяйству, обрабатывающей промышленности) могут указывать на рост или спад спроса в некоторых отраслях экономики. Концентрация в некоторых отраслях (например, хлебопекарной промышленности) может указывать на потенциальный риск для кредитного портфеля. В центре внимания кредиторов могут оказаться новые отрасли — например, центры по уходу за детьми, практикующие врачи, ремесленные мастерские. Обнаружение изменений в среднем размере займов или сроке платежей имеет важное значение, поскольку эти обстоятельства влияют на прогноз будущих уровней кредитного портфеля программ. Способность руководителей кредитных кооперативов предсказать ее финансовые потребности зависит от их способности предсказать задолженность по займам (которая дает процентный доход). Предположения относительно среднего размера займа и сроков, на который он предоставляется, являются двумя из трех факторов, определяющих задолженность по займам.

б) Анализ выполнения обязательств по заемным платежам:

На втором этапе рассматривается отчет о просроченных платежах в кредитном портфеле для получения четкого представления о той части портфеля, которая не дает поступлений. Этот отчет дает моментальную картину (обычно ежемесячную или ежеквартальную) о том, в каком размере основной заемный капитал оказался в зоне риска, и о степени этого риска. Если по большей части невозвращенного основного капитала задержаны один или два платежа, риск не является слишком серьезным. Однако руководство должно запросить, не произошли ли изменения в страховании займа или процедуре сбора платежей, которые могли повлиять на ход сбора платежей, или является ли это ранним указанием на падение платежной дисциплины заемщика. Если крупная сумма основного капитала относится к давно просроченной категории (пропущено 3 или 4 платежа), риск потери для заемного портфеля значительно выше. Как показывает опыт большинства кредиторов, риск потерь возрастает с течением времени и количеством пропущенных платежей.