Кредитная кооперация: теория и практика (стр. 33 )

Наиболее важными инструментами управления финансовыми организациями являются анализ показателей работы и выяснение наблюдающихся тенденций. Показатели работы отражают относительную величину некоторых переменных, а также отношения между рядом цифр. При изменении этого отношения меняется и показатель — за исключением тех случаев, когда обе цифры изменяются, сохраняя, однако, свои относительные величины. Управление банком требует баланса и поддержания определенных отношений между переменными величинами: например, между источниками финансирования и кредитными активами, либо между нетто-процентным доходом и общей величиной издержек. Показатели являются полезными инструментами потому, что они позволяют менеджерам проводить относительные сравнения между определенными периодами времени (например, между тенденциями, наблюдавшимися в различные месяцы) или между подразделениями или офисами. Отчеты о тенденциях включают ряд ключевых показателей и переменных в сравнении с предыдущими периодами для выявления произошедших перемен. Вместо отслеживания отдельных цифр менеджеры могут проанализировать показатели работы и наблюдаемые тенденции, чтобы решить, какая сфера требует пристального управленческого внимания в связи с подозрительностью произошедших там перемен.

Показатель непогашения имеет отношение к займам, которые называются необоротными или просроченными с точки зрения выполнения обязательств по выплате основных или процентных платежей. Способность измерять и оценивать степень непогашения является все более важным вопросом для микро-кредитных программ по мере того, как они расширяют масштабы деятельности, планируют обрести финансовую устойчивость и снять озабоченность финансистов по поводу своей рентабельности. Критерии непогашения займов являются, с одной стороны, полезным инструментом отчетности, с помощью которого можно измерить эффективность финансовой деятельности, а с другой, ценным инструментом управления. Микрокредитные программы могут повышать уровень доверия к себе со стороны финансистов, а также углублять собственные познания в области кредитования принятием следующих мер:

-  взять на вооружение стандартные определения критериев оценки, соответствующие банковской практике;

-  последовательно использовать эти критерии при составлении объективных и точных отчетов;

-  проанализировать модели непогашения займов для выявления структурных недостатков программы и областей работы, требующих улучшения ситуации.

Определение понятия «непогашение» является спорным вопросом для кредиторов малых предприятий. Североамериканские микрокредитные организации, которым хорошо известно, какое серьезное внимание финансисты уделяют этим критериям, стараются вставлять в отчеты самые лучшие показатели. Ограниченность финансовых ресурсов, которыми располагают клиенты микрокредитных организаций, может повлечь за собой пропуск или задержку платежей, которые будут «восполнены» в следующий платежный день; такая практика мешает четкому определению понятия непогашения ссуды.

Наиболее распространенные критерии и инструменты оценки состояния кредитного портфеля финансовыми организациями:

-  Отчет о тенденциях непогашения, в котором указывается процент портфельных кредитов, по которым хотя бы однократно пропускались платежи, и отмечается динамика данного показателя

-  Коэффициент неплатежей, который показывает количество списанных займов

-  Коэффициент резерва, показывающий резерв на потерю займов в процентах к общей сумме непогашенных сумм

-  Отчет о просрочке задолженностей, который демонстрирует просроченность выплат по необоротной доле кредитного портфеля.

Кроме того, финансовые организации, выдающие меньшее количество займов (скорее программы микрозаймов, чем организации с миллионами заемщиков) используют так называемый «контрольный список», куда вносятся неблагополучные займы для привлечения внимания руководства. Политика большинства финансовых организаций состоит в том, чтобы избегать сюрпризов: сотрудники должны выявлять потенциальные проблемы и привлекать к ним внимание как можно раньше, чтобы можно было принять необходимые меры.

Наконец, ряд крупных микрокредитных организаций ведут отчеты о «темпах возврата» займов. Этим показателем измеряется общая сумма возвращенных основных платежей в процентах к сумме кредитов, выданных за весь период осуществления программы. Хотя этот суммирующий показатель, возможно, и пригоден для описания общего характера деятельности в рамках программы с первого дня ее осуществления, он представляется бесполезным по двум причинам:

-  суммарные цифры очень велики и маскируют менее заметные перемены в темпах возврата кредитов, входящих в сегодняшний портфель;

-  история деятельности с момента запуска программы вряд ли пригодна к использованию в качестве инструмента управления.

За последние пять лет критерии оценки непогашения займов и просрочки платежей стали более стандартизированными в среде микрокредиторов. Однако в общем и целом, лишь немногие программы подсчитывают уровень неплатежей на основе стандартизированных коэффициентов, позволяющих проводить сравнения с неправительственными организациями или с другими финансовыми учреждениями. И сотрудники программ, и доноры обращают внимание почти исключительно на саму цифру, а не на формулу, по которой эта цифра была подсчитана, или на то, как данная цифра могла бы измениться при использовании иной методики подсчета. Информация о просрочке и непогашении займов должна быть:

-  более четко определена, чтобы ее можно было использовать для широких сравнений и анализа;

-  оценена на основе того, насколько готов кредитор пойти на относительный риск.

Приемлемые уровни кредитных потерь широко варьируются в зависимости от параметров риска. Например, регулируемые коммерческие банки почти не рискуют и мирятся лишь с минимальным уровнем непогашения займов. Кредитные потери и списания обычно варьируются от 0,5 до 1,5 процента. В отличие от них, кредитные потери банков, которые специализируются на выдаче займов по кредитным картам и чаще всего берут более высокие проценты и идут на более серьезный риск, оказываются значительно более высокими — около 3-4 процентов. Нормы кредитных потерь ряда долгосрочных микрокредитных программ в США варьируются от 3 до 8 процентов. Уровень неплатежей и кредитных потерь варьируется среди микрокредиторов в зависимости от целевых рынков и поставленных задач. Главное — это удерживать потери в разумных пределах.

В настоящее время микрокредиторы используют два определения непогашения займов.

Формула 1: Сумма просроченных процентных и основных платежей Общая сумма непогашенных займов в портфеле

Этот коэффициент отражает лишь реальные суммы просроченных платежей, а не весь объем непогашенных займов, грозящих быть невозвращенными.

Формула 2: Непогашенный остаток займов с просроченными платежами Общая сумма непогашенных займов в портфеле

Формула 2 гораздо более консервативно и точно отражает качество кредитного портфеля. Она демонстрирует процент — и масштаб — рискованных портфельных займов, а не только невнесенных платежей. Более того, данная формула соответствует банковской конвенции. Пример в приводимой ниже таблице 3.9. иллюстрирует резко расходящиеся между собой результаты подсчета по двум названным формулам:

Таб.3.9

Влияние определений коэффициента непогашения
	1 - й год	2-й год
Портфель	302 707	422 862
Просроченная сумма	77 672	109 944
Остаток сумм С просроченными платежами	263 355	131 087
Процент непогашения по формуле 1:	26%	26%
Процент непогашения по формуле 2:	87%	31%

Согласно банковской конвенции, заем считается «просроченной», если пропущен платеж за один период начисления процентов, и «серьезно просроченной», если таких периодов три. Большинство микрокредиторов относит займ к разряду просроченных, если платеж не производится в течение всего платежного периода, или после пропуска второго платежа (либо 14, либо 30 дней). Какими бы ни были формальные определения просроченности, персонал программы должен немедленно реагировать на пропуск платежа. Наиболее полезной для менеджеров информацией является отчет о тенденциях, в котором отражаются все перемены в сфере непогашения займов от месяца к месяцу. Отчет о просроченных займах дает более полное представление о том, как выглядит просроченная часть кредитного портфеля.

В отчет о просроченных займах записывается число займов и сумма основной задолженности по конкретным категориям необоротных платежей. Эти категории должны достаточно точно улавливать перемены в платежных моделях и выявлять возможные проблемы с платежами как можно раньше, чтобы руководство кооператива могло быстро принять необходимые меры. Для большинства банков эти категории делятся на 30, 60 и 90 дней просрочки, поскольку платежи по банковским займам производятся, как правило, один раз в месяц. Для микрокредитных программ эти категории должны подразделяться в зависимости от количества пропущенных платежей.

В отчете могут указываться общая сумма выданных займов, их количество, а также два коэффициента по каждой категории:

•  сумма основной задолженности по займам данной категории в процентах к общей сумме основной задолженности;

•  сумма процентов и основной задолженности, погашенная за последний период (обычно за месяц) в процентах к сумме, которая ожидалась к получению за этот период.