Кредитная кооперация: теория и практика (стр. 32 )

Табл. 3.7

Год	Остаток долга на начало года	Расходы по займу	Проценты	Погашение долга
1-ый	10000	3949,44	2800	1 149,44
2-ой	8850,57	3949,44	2478,16	1471 ,28
3-ий	7379,29	3949,44	2066,20	1883,24
4-ый	5496,05	3949,44	1538,89	2410,55
5-ый	3085,50	3949,44	863,94	3085,50

При составлении плана предполагалось, что остаток долга на начало очередного года равен его значению на конец предыдущего года. Расчеты производились следующим образом: вычислялись проценты с остатка долга на начало соответствующего года, затем путем вычитания процентов из общей суммы расходов по обслуживанию займа определялась погашаемая часть основного долга. Последняя часть вычиталась из остатка долга на начало года, давая его значение на конец года или на начало следующего года. Погашаемая часть основного долга за пятый год в точности равна остатку долга на начало этого года и полностью погашает задолженность.

Кооператив может выдавать ипотечные ссуды которые характеризуются длительным сроком погашения, и которые сводятся к погашению долга равными, обычно ежемесячными, взносами, то есть путем выплаты постоянной ежемесячной ренты.

Сельскохозяйственный кредитный кооператив выдал своему участнику ипотечный займ в размере D=100 000 рублей сроком на 10 лет. Погашение в конце каждого месяца, номинальная годовая ставка г=28%.

Величина ежемесячного платежа определяется по формуле:

Таким образом, кооператив каждый месяц будет получать от заемщика 2261 руб. 64 коп.

Определение правильных условий займа (как сказано выше) является первым этапом для контроля кредитного риска. В случае наличия кредитных слабостей кооператив может определить дополнительные условия, которые могут быть нужными для уменьшения риска до допустимого уровня.

Ниже рассматриваются распространенные кредитные проблемы многих малых и средних коммерческих предприятий, а также кредитные условия, которые могут компенсировать связанные с ними риски. Кредитный анализ включает определение коммерческого риска и методы, которые помогут справиться с ним на приемлемом уровне. Следовательно, в интересах обеих сторон - владельца коммерческого предприятия и заемщика - правильно установить риск и уменьшить его. Во всех случаях первый шаг в менеджменте риска заключается в понимании причин слабости фактора капитала, объеме производства и кредитных факторов залога.

Слабые стороны капитала

Двумя распространенными недостатками капитала, которые оказываются при анализе капитала, являются его операционные недостатки и недостаточное количество собственных средств.

Рабочие недостатки капитала указывают на проблему ликвидности (т. е. кратковременной нехватки средств). Чтобы решить проблему ликвидности, предприятие должно улучшить свою денежную позицию.

Неправильно структурируемый долг может вызывать проблему ликвидности. Например, когда средне- и долгосрочные активы финансируются краткосрочными займами. Правильное перепланирование даты «дозревания» долга и частоты его уплаты, основанное на остатках «полезной жизни» активов, - вот разрешение указанной проблемы. Если другой кредитор заемщика не желает сотрудничать, кредитный специалист может рассмотреть возможность финансирования их активов через свой кооператив для улучшения позиций обеих сторон (заемщика и его кредитора), если финансовая ситуация заемщика удовлетворительная.

Иметь разрозненные линии финансирования - это ошибочная кредитная политика и практика.

Другой слабой стороной, которая часто встречается при анализе капитала, является состояние нехватки собственных средств. Кредитный специалист должен определить, вызывается ли эта слабость малыми прибылями, прибылями, которые не задерживаются на предприятии, или быстрым расширением предприятия, или направлением начальных доходов в другое предприятие. Кредитный специалист может быть менее требовательным, если предприятие имеет надежное будущее относительно доходов, в отличие от предприятия, у которого нет такого будущего. Незначительные слабости в собственных средствах могут быть компенсированы позициями сильной производительности и надежного залога. Однако, серьезный недостаток собственных средств может быть решен только 1) поиском надежного инвестиционного капитала и\или 2) образованием партнерства с другим предприятием, которое имеет сильные позиции относительно собственных средств.

Слабые стороны кредитоспособности

Постоянные проблемы с кредитоспособностью не могут быть компенсированы залогом. Если долгосрочная способность заемщика зарабатывать недостаточна для уплаты ссуды при обычных условиях, тогда не следует предоставлять ему займ. В конструктивных кредитных отношениях сила вторичного источника уплаты не компенсирует несостоятельность заемщика погашать долг из основного источника дохода (прибыли). Не следует предоставлять заемщику займ, если он не может доказать свою способность выплачивать, даже если займ полностью обеспечен залогом или гарантом.

Однако, если запланированные денежные потоки демонстрируют состоятельность выплачивать займ и уровень допустимых неблагоприятных обстоятельств достаточно низок, тогда сила залога или гаранта может считаться достаточной для компенсации этой слабости.

Если у заемщика есть слабые стороны в производительности, но достаточно сильная позиция капитала, кредитному специалисту следует пересмотреть кредитные условия (т. е. срок и частоту выплат), чтобы определить, правильно ли долги были структурируемыми на основании оперативного цикла, денежных потоков и «жизни» финансированного актива. Кредитный специалист должен определить, создают ли структура и условия долга временную проблему денежного потока, которая может быть корректируемой, если переделать график долговых уплат на основании более благоприятных условий (к тому же, соответственно кредитных стандартов банка). Заемщик может захотеть рассмотреть возможность слияния с финансово солидным деловым партнером.

Слабые стороны залога

Слабые стороны ссуды, которые возникают из-за недостатков залога, могут компенсироваться хорошей платежеспособностью вместе с солидным капиталом и сильным характером. Не является слабой стороной то, что некоторые заемщики имеют хорошее состояние собственного капитала, но несоответствующее главное обеспечение в связи с предоставлением залога в других организациях. При таких обстоятельствах кредитный специалист может рассматривать возможность рефинансирования существующих долгов для улучшения общей залоговой позиции кооператива.

Существуют другие способы компенсирования недостатка основного залога, такие как:

1) заставить заемщика заложить еще один залог;

2) получить залог от другого лица;

3) получить гарантию финансово солидного гаранта.

С целью контроля кредитного риска, кредитный специалист может: требовать более строгих способов контроля; контролировать расходы и выплату займа, требовать страховку и передачу долга.

Строгие методы контроля дают кредитному специалисту больше времени, чтобы начать корректирующие действия в случае потребности. Обычные способы контроля, которые кредитный специалист может применить, включают: дополнительный балансовый отчет или отчет о доходах, более частые проверки на местах, периодические проверки банковских счетов и инвентаря и\или требование предыдущего согласия заемщика относительно принятия главных деловых решений.

Эти требования, конечно, документируются в договоре займа, который подписывается заемщиком. Часто дополнительные кредитные условия называются условными соглашениями.

Контроль расходов - это один из способов убедиться в том, что средства займа используются по назначению. Можно контролировать расходы путем непосредственного перечисления денежных средств поставщикам заемщика или требовать доказательств предыдущих расходов до того, как выплачиваются дополнительные деньги.

Тип и размер страховки документируются в договоре займа как часть установленных условий и оснований кредитования.

Уступка права требования долга в отношениях заемщика и кредитора – это законная передача прав заемщика на средства, которые поступают от продажи залога, к кредитору. Например, когда кредитор требует, страховку (как описано выше), он также требует, чтобы заемщик передал ему право на получение возмещения по этой страховке. Кооператив, таким образом, становится получателем в случае потери застрахованного имущества. Передача права требования долга - это очень эффективный способ контроля приходов заемщика, что, таким образом, уменьшает риск относительно уплаты долга.

В другом примере может быть перевод долга, т. е. передача обязательства по оплате долга за молоко. Поставщик молока передает обязательство по оплате своего долга-займа, полученного для приобретения молочных коров, молочному заводу, который должен заплатить кредитному кооперативу часть средств за молоко, которые принадлежат поставщику молока. Уступка - это очень эффективное средство контроля поступлений заемщика, что, позволяет снизить риск возвращения займа.

3.3. Управление ссудным портфелем.

Продуманное управление ссудным портфелем, в том числе просроченными займами, является чрезвычайно важным условием достижения кооперативами финансовой независимости. Невозврат займов прямо снижает размер капитала кооператива (в виде текущих расходов); опоздание с выплатой взносов оказывает воздействие на доходы программы и эффективность работы ее сотрудников. В последние годы микрофинансовые организации и программы начали использовать западные банковские инструменты управления кредитным портфелем для удовлетворения конкретных нужд в сфере мониторинга и информации по менеджменту. Международные и американские финансисты настаивают на том, чтобы микрофинансовые организации разрабатывали стандартные определения, соответствующие нормам продуманного управления займами, и представляли полную и объективную информацию о своей деятельности. В данном разделе мы рассмотрим эти адаптационные меры, сделав акцент на обсуждении традиционных банковских стандартов Запада и попытавшись объяснить глубинную логику и важность этих мер.