Поиск источников финансирования (стр. 10 )

Контокоррентный счет — единый счет клиента в банке, по которому проводятся все кредитные и расчетные операции, используется обычно и как расчетный, и как ссудный счет. На контокоррентном счете по дебету отражаются выплаты по поручению клиента, а по кредиту — внесенные клиентом суммы и поступления в его пользу от третьих лиц. Контокоррент — активно-пассивный счет, его сальдо может показать сумму задолженности клиента банку или принадлежащий клиенту свободный остаток средств в банке. В зависимости от поступлений и платежей денег на счету клиента остаток будет либо пассивным (долг банка клиенту), либо активным (долг клиента банку). Как правило, должником по контокоррентному счету является клиент, и банк устанавливает предельную сумму задолженности по этому счету. По остаточному сальдо начисляются проценты либо в пользу клиента, либо в пользу банка, причем в последнем случае по более высокой ставке.

Кредитные отношения при контокорренте регулируются лимитированием максимально допустимого дебетового сальдо или минимально допустимого кредитового сальдо. Их специфика состоит в том, что сделки в пределах контокоррентного периода не являются срочными.

Банк устанавливает лимит кредитования исходя из размеров собственного капитала клиента, масштабов его деятельности, прочности связей с банком. Операции по контокорренту совершаются на основе письменного договора между банком и клиентом. Будучи формально краткосрочным, контокоррент по существу является долгосрочным кредитом, то есть он систематически пролонгируется (продляется).

При заключении договора стороны вольны устанавливать по своему усмотрению процент, начисляемый при контокорренте, продолжительность действия договора, допустимость досрочного прекращения контокоррента одной из сторон и установления сальдо до истечения контокоррентного периода.

Неизменными, однако, остаются основные принципы контокоррентного договора:

контокоррент — это договор о взаимном предоставлении кредита; основанный на контокорренте договор не разделен, и все существенные отношения, введенные в контокоррент, могут быть ликвидированы лишь совместно в виде расчета по сальдо и не могут служить основанием для каких-то требований, не погашаются даже давностью (имен но то обстоятельство, что причитающиеся суммы не будут востребованы до окончания контокоррентного периода и поэтому нет необходимости держать на всякий случай резерв для срочного погашения задолженности, и заключает в себе главное преимущество контокоррента); • противостояние сторон к концу периода контокоррента определяется сальдо, отражающим результат зачета взаимных требований.

По контокоррентному счету начисляются проценты, причем процент, начисляемый клиенту, ниже процента, начисляемого банку.

Против каждой суммы, как в кредите, так и в дебете, выставляют процентное число, рассчитанное по специальной методике. В результате получается два числа, два сальдо. Одно сальдо образуется от разницы сумм, поступивших и ушедших со счета, другое — от разницы процентных чисел, как по дебету, так и по кредиту, в зависимости от того, кто в итоге оказывается кредитором — банк или клиент. Если кредитором является клиент, а должником— банк, то сальдо будет в дебете, если кредитор — банк, а должник — клиент, то сальдо будет кредитовое. Сальдо, получившееся от денежных сумм счета при заключении его, увеличивается на сумму сальдо процентов.

По завершении контокоррентного периода или при наступлении заранее оговоренной даты сверки сальдируются все произведенные по контокоррентному счету платежи и поступления, и исчисляется сумма фактически использованного контокоррентного кредита.

История исчисления процентов по контокоррентному кредиту знает четыре основных метода: прогрессивный, регрессивный, штафельный, ступенчатый.

При использовании прогрессивного метода проценты начисляются с момента фактического извещения об открытии кредита до момента заключения счета.

Регрессивный метод состоит в том, что все записи дисконтируются к определенному начальному моменту и проценты начисляются на сумму сальдо с указанным начальным моментом до момента заключения счета.

Штафельный метод предполагает начисление процентов в отдельности с момента внесения определенной записи до момента внесения следующей записи.

Применялся также ступенчатый метод, при котором сумма процентов начислялась исходя не из отдельных сумм кредита, а из полученного сальдо на счете.

В современных условиях с учетом того, что кредит предоставляется для покрытия постоянно меняющегося сальдо счета в течение контокоррентного периода, исчисление процентов на практике учитывает среднюю продолжительность каждого кредита.

В современных российских условиях коммерческие банки заключают контокоррентные договоры преимущественно с органами государственной власти, кредитоспособность которых находится вне сомнений. В Воронеже, например, это областная и городская администрации и т. п. При открытии контокоррентного счета хозяйственной организации любой формы собственности (естественно, если коммерческий банк идет на заключение с ней контокоррентного договора, что случается нечасто) ее расчетный счет в банке закрывают, и остаток средств на нем перечисляют в кредит ссудного счета, который и начинает выполнять роль контокоррентного.

Контокоррент распространен во многих странах мира, однако в ряде англоязычных стран применяется иная форма краткосрочного кредита, имеющая некоторое сходство с контокоррентом. Это овердрафт. Предоставляя овердрафт клиенту, банк списывает средства со счета клиента сверх остатка на этом счете, то есть открывает кредит. При этом банк и клиент заключают договор о максимальной сумме овердрафта, условиях его предоставления и порядке погашения. Отметим, что овердрафт погашается в том же порядке, что и контокоррентный кредит: на погашение задолженности направляют все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. Поэтому по мере поступления средств на текущий счет клиента объем кредита по овердрафту сокращается, как это происходит и при контокорренте. Принципиальное отличие овердрафта от контокоррента состоит в том, что договор об овердрафте каждый раз заключается заново, а договор контокоррента предлагает автоматическое продление кредитных соглашений на протяжении всего контокоррентного периода.

1.5 Факторинг

Сущность факторинговых операций

Факторинг (от англ, factor — агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика и связанной с переуступкой факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг.

Факторинг - это инструмент не фондового страхования от неплатежа и ускорения оборота капитала. В мировой практике под факторингом понимается ряд комиссионно-посреднических услуг, оказываемых организацией-«фактором» клиенту в процессе осуществления последним расчетов за товары и услуги и сочетающихся, как правило, с кредитованием под пополнение оборотных средств.

В соответствии с принятой в 1988г. Конвенцией о международном факторинге, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков: 1) наличие кредитования; 2) ведение бухгалтерского учета поставщика; 3) инкассирование его задолженности; 4) страхование от кредитного риска.

Факторинг за рубежом — это кратчайший путь к источникам финансирования для малых и средних предприятий. Как правило, кредитные учреждения требуют от них гарантий больше обычных, а процентная ставка по кредитам почти всегда на 2% превышает процентную ставку для крупных фирм. Факторинговые же компании, напротив, специализируются на оказании услуг именно таким фирмам.

Факторинг связан с выкупом платежных требований у поставщика товаров (услуг). Цель факторинга — устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьезное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и факторинговых отделов банков как раз и призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

Переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика также называется факторингом.

Основной целью факторингового обслуживания является инкассирование дебиторских задолженностей счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей.

Банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется. В соответствии с договором банк обязуется оплатить сумму переуступленных ему платежных требований вне зависимости от того, оплатили ли свои долги контрагенты поставщика. В этом состоит различие между факторингом и банковской гарантией. При банковском гарантировании банк обязуется в случае неуплаты клиентом в срок причитающихся сумм произвести платеж за свой счет.

Наиболее широкое распространение в Западной Европе, а затем и в других частях света факторинг получил во второй половине 1980-хгг., что непосредственно связано с устойчивым экономическим подъемом капиталистического мира в этот период. По оценке «Фэкторзчейн интернешнл», к концу 1990г. число факторинговых компаний в мире достигло 507, а их совокупный оборот— около 244 млрд. дол. (5,6% от которого приходится на международный факторинг), увеличившись за прошедшее десятилетие соответственно в 3,8 и 4,6 раза.

На Западе факторинговые компании, кроме собственно факторинга, оказывают обычно еще и ряд сервисных услуг таких, как ведение бухгалтерского учета для предприятий-клиентов, аудит, подготовка статистических обзоров, сводок и т. п. Факторинговые компании в странах с развитой рыночной экономикой чаще всего представляют собой дочерние фирмы при крупных банках.