Поиск источников финансирования (стр. 25 )

Рамочная кредитная линия открывается предприятию для оплаты отдельных поставок товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение определенного периода, либо кредитования целевых программ. Под каждую поставку товаров в рамках генерального соглашения заключается отдельный кредитный договор.

Обеспечение по рамочной кредитной линии оформляется:

по каждому кредитному договору; если Залогодатель или инициатор проекта являются одним юридическим лицом возможно оформление единого обеспечения в виде залога по рамочной кредитной линии.

Можно выделить следующие преимущества кредитования по кредитной линии:

документы на выдачу кредита оформляются один раз на срок до 1,5 года. В течение этого года фирма может неоднократно получать и погашать кредиты в рамках кредитной линии, предъявляя в банк при этом только платежные документы; лимит кредитования рассчитывается банком индивидуально для каждого МП и определяется финансовым состоянием фирмы и оборотами по расчетному счету. Установленный лимит может быть увеличен в связи с улучшением финансового состояния и увеличением кредитовых оборотов по счетам МП в Сбербанке; процентная ставка зависит от срока кредита, оборотов по счету клиента и определяется банком индивидуально для каждого МП; процедура выдачи кредита по всем формам кредитной линии ни по срокам, ни по объему оформления документов не отличается от оформления традиционного кредита; фирма, при необходимости, может одновременно использовать как формы традиционного кредитования, так и все формы кредитных линий.

IV. Кредитование под залог ценных бумаг

В настоящее время Сбербанк готов предоставить кредиты юридическим лицам под заклад ценных бумаг, выпущенных Сбербанком России или эмитированных государством.

Такими бумагами могут являться:

•ценные бумаги Сбербанка России:

депозитные сертификаты; простые процентные рублевые и валютные векселя; простые дисконтные рублевые и валютные векселя; акции Сбербанка России;

•государственные ценные бумаги Российской Федерации:

облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ); облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ).

Банк обеспечивает оценку передаваемых в залог ценных бумаг и их бесплатное хранение в период нахождения ценных бумаг в банке. При передаче в обеспечение векселей на них оформляется бланковый индоссамент. При нарушении инициатором обязательств по кредитному договору, он передает банку ценные бумаги, являющиеся обеспечением по данному кредиту.

Размер выдаваемого кредита определяется, исходя из оценочной стоимости передаваемых в обеспечение ценных бумаг.

Например, предприятие обратилось с просьбой к банку о выдаче кредита сроком на 3 месяца под заклад простого процентного рублевого векселя Сбербанка России. Номинальная стоимость векселя, т. е. сумма, на которую он выписан, составляет 500 тыс. рублей. На предполагаемую дату погашения кредита на сумму простого процентного векселя будут начислены проценты (2 % годовых) в размере 2,5 тыс. рублей, то есть оценочная стоимость векселя составит 502,5 тыс. рублей (500 + 25). Сумма кредита, с учетом причитающихся за пользование кредитом процентов, не должна превышать оценочной стоимости векселя, то есть 502,5 тыс. рублей. Следовательно, принимая условно процентную ставку по кредиту в размере 25% годовых, предприятие под залог данного векселя может получить в банке кредит в размере до 472,9 тыс. рублей.

Преимущества кредитования под залог ценных бумаг, выпущенных Сбербанком России или эмитированных государством:

широкий выбор ценных бумаг Сбербанка России и государственных ценных бумаг, которые могут быть предоставлены предприятием в залог; процедура принятия ценных бумаг Сбербанка России в обеспечение кредита занимает непродолжительное время; возможность при приеме в залог акций Сбербанка России, ОГСЗ и ОВГСЗ учитывать не номинальную, а рыночную стоимость.

V. Овердрафтное кредитование

При проведении овердрафтного кредитования предприятию устанавливается лимит овердрафтного кредитования для оплаты платежных документов при временном отсутствии или недостатке средств на счете предприятия в банке.

Овердрафтный кредит предоставляется только МП - юридическим лицам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в банке, имеющим постоянные значительные обороты по счетам, безупречную кредитную историю и устойчивое финансовое положение.

Фирма может заключить с банком генеральное соглашение о предоставлении овердрафтных кредитов сроком до 180 дней, в рамках которого могут действовать отдельные договоры об овердрафтном кредите продолжительностью до 30 дней, причем лимит овердрафта может пересчитываться банком при подписании каждого отдельного договора. Генеральное соглашение и договор оформляются в качестве приложения к договору банковского счета и не требуют оформления общепринятой кредитной документации.

Для погашения ссудной задолженности банк ежедневно проводит списание со счета, по которому был предоставлен овердрафтный кредит, поступающих на него денежных средств в сумме, необходимой или для погашения текущей ссудной задолженности, или в сумме имеющегося на счете остатка. В качестве платы за услуги по организации овердрафтного кредитования банк взимает плату за открытие лимита овердрафта.

Лимит овердрафта, то есть максимальный размер ссудной задолженности, рассчитывается в процентах от совокупного среднемесячного кредитового оборота по всем счетам, открытым предприятием в банке, за последние три месяца.

Например, предприятие за последние три месяца имело по всем своим счетам в банке совокупный кредитовый оборот 2200 тыс. рублей и обратилось в банк для оформления овердрафтного кредита.

Согласно правилам Сбербанка предприятию, имеющему обороты в таком размере, может быть установлен лимит овердрафта в размере до 13% от совокупного оборота, то есть 286 тыс. рублей. Банк, проанализировав финансовое состояние предприятия и предполагаемые кредитовые обороты по его счетам в банке, подписал с предприятием договор об овердрафтном кредите сроком на 30 дней и с лимитом 286 тыс. рублей. Банк в первый день действия договора из-за недостатка средств на расчетном счете предприятия для оплаты его платежных поручений произвел списание по счету в пределах лимита овердрафта на сумму 100 тыс. рублей. На пятый день действия договора банком, из-за отсутствия у предприятия средств на своем счете, за счет лимита овердрафта были оплачены платежные документы еще на 50 тыс. рублей. На 15-й день действия договора после оплаты платежных поручений остаток средств на расчетном счете предприятия составил 200 тыс. рублей. Банк за счет этого остатка погасил текущую ссудную задолженность по овердрафту (150 тыс. рублей) и остаток средств на счете предприятия составил 50 тыс. рублей. На 30-й день предприятие полностью погасило текущую ссудную задолженность и срочные проценты.

Необходимо выделить следующие преимущества овердрафтного кредитования:

с малым предприятием может быть заключено генеральное соглаше ние об овердрафтном кредите на срок до 6 месяцев. При этом не со бирается пакет документов, как при традиционном кредитовании, а оформляются только заявление и договор об овердрафтном кредите; овердрафтное кредитование - это единственная форма кредитования, при которой может не требоваться обеспечения. Кредитование про водится под предполагаемые кредитовые обороты по счетам пред приятия в Сбербанке по предъявлению платежных поручений; лимит овердрафтного кредитования устанавливается, исходя из совокупного среднемесячного кредитового оборота по всем расчетным и текущим счетам, открытым предприятием в Сбербанке, и может быть увеличен в связи с увеличением кредитовых оборотов по счетам; при данной форме кредитования Сбербанк применяет минимальные процентные ставки по кредиту;/; существует возможность проведения кредитования по договорам об овердрафтном кредите в рамках генерального соглашения по единому ссудному счету, то есть все необходимые операции для открытия ссудного счета предприниматель-заемщик может проводить только один раз в полгода; срочные проценты по договору об овердрафтном кредите начисляются только на плановую дату окончательного погашения задолженности по договору; в течение действия договора об овердрафтном кредите банк в первую очередь оплачивает платежные документы предприятия, а толь ко затем производит списание в счет погашения задолженности по овердрафту.

VI. Долгосрочное инвестиционное кредитование

Инвестиционный кредит - инструмент, используемый Сбербанком при финансировании долгосрочных инвестиционных проектов. Целью кредита является финансирование капитальных вложений и одновременное пополнение оборотного капитала в рамках проекта.

Инвестиционный кредит предоставляется клиентам банка с устойчивым финансовым положением на срок до 5 лет; сумма кредита определяется величиной активов инициатора, суммой собственного участия. Величина процентной ставки по кредиту корректируется относительно базовой в меньшую сторону с учетом оборотов по расчетным счетам, кредитной истории, финансового состояния инициатора. В качестве источника погашения инвестиционного кредита рассматриваются доходы от текущей деятельности предприятия и доходы от реализации проекта.

В настоящее время Сбербанк не принимает участия в финансировании проектов на стадии НИР и ОКР.

Обеспечением по инвестиционному кредиту может служить залог имущества, принадлежащего как инициатору, так и третьим лицам, в качестве дополнительного обеспечения может быть поручительство третьих лиц.

Инвестиционный кредит предполагает возможность использования его совместно с широким перечнем банковских услуг: аккредитивом, вексельным кредитом, гарантией Сбербанка России. Совместное использование инвестиционного кредита и импортного аккредитива с отсрочкой платежа позволяет предпринимателям - клиентам снизить риски осуществления внешнеэкономической деятельности, использовать в полной мере преимущество дешевого товарного кредита импортера и работы с первоклассным российским банком - Сбербанком России. Совместное использование векселей Сбербанка для расчетов с отечественными поставщиками и подрядчиками и инвестиционного кредита в денежной форме позволяет снизить процентную ставку на начальных этапах реализации инвестиционного проекта.