Поиск источников финансирования (стр. 22 )

Социальная значимость микропредпринимательства определяется массовостью этого явления, основанной на личной инициативе трудоспособного населения, которое по тем или иным причинам не смогло найти применения в других сферах трудовой деятельности.

Однако указанные достоинства не могут в достаточной мере компенсировать недостаток или полное отсутствие стартового капитала и оборотных средств. Для компенсации этого недостатка во многих странах как раз и создаются институты микрофинансирования такого рода предприятий.

Мировой опыт микрофинансирования показал, что предпринимателям с низким уровнем доходов нужен оперативный и непрерывный доступ к микрозаймам, а не государственные субсидии. Большинство предпринимателей берут краткосрочные займы для компенсации текущей потребности в оборотных средствах, и их доходы обычно достаточны для получения прибыли и уплаты высоких тарифных ставок по займам. Таким образом, микрофинансирование чаще всего выступает в форме микрозайма, а не субсидии.

Из практики деятельности российских микрофинансовых организаций (МФО) был сделан вывод, что наибольшая эффективность микрофинансирования достигалась при оборачиваемости займов от двух недель до одного месяца. Высокий уровень погашения краткосрочных займов обеспечивается, с одной стороны, на основе залога отдельных видов личного имущества, а с другой - применением принципа солидарной ответственности заемщиков, а также перспективой расширения доступа к финансированию в случае отсутствия задержек в возврате займов.

При этом установление процентной ставки по микрозаймам, как правило, существенно превышает уровень инфляции и процентные ставки по банковским кредитам (как показано в таблице 1.1). Это связано с особенностями микрофинансирования как формы финансовой поддержки предпринимательства, а также существующими преимуществами и недостатками по сравнению с другими видами финансового обеспечения бизнеса (как показано в таблице 1.2).

Таблица 1.1 Сравнительные данные по микрофинансовым услугам и альтернативным источникам финансирования развития малого бизнеса

Показатель	Ростовщики	Коммерческие банки	МФО
1	2	3	4
Годовая процентная ставка	Варьируют от 120% до 240% в рублях и от 24% до 60% в валюте	Варьируют от 1 2% для потребительских кредитов до 48-60% для кредитов на предпринимательскую деятельность	Варьирует от 40% до 70%
Размер займа	Обычно до $5000, плюс ликвидное имущество в заклад (его стоимость должна минимум в два раза превышать сумму займа)	Обусловлен обеспечением (30-50% от размера обеспечения) или доходом поручипоручителя должны иметь ежемесячный доход, 20% которого равно одной выплате по кредиту)	До $4000 -$5000 в рублевом эквиваленте
Срок займа	Неопределенный с возможностью внезапного возвращения	Краткосрочные и, редко, среднесрочные займы	Обычно от 1 до 3 месяцев, иногда до 6 месяцев (для производства / услуг)
Обеспечение	Залог, заклад	Для потребительских займов: 2-3 поручителя + гарантия работодателя (требуется по крайней мере 3 года работы в фирме). Доя займов на предпринимательскую деятельность: 2-3 поручителя, трехкратный залог.	Солидарная гарантия, индивидуальные поручители, залог с коэффициентом от 1'/з

Таблица 1.2 Преимущества и недостатки услуг, предлагаемых микрофинансовыми организациями по сравнению с альтернативным формами финансирования бизнеса

Сильные стороны	Слабые стороны
По сравнению с коммерческими банками
• Минимальный объем требуемой документации • Доступность: альтернативный залог и заменители залога • Доброжелательное обслуживание клиентов • Учитывается реальный, а не заявленный доход • Скорость обработки займа • Возможность получить статус постоянного клиента (скидки)	• Более высокие процентные ставки • Меньший размер портфеля займов • Более короткие сроки займов
По сравнению с ростовщиками
• Фиксированные условия (срок займа и др.) • Юридические отношения (защита закона) • Доброжелательное обслуживание • Постоянный доступ к более крупным займам в соответствии с возможностями погашения • Возможность получить статус постоянного клиента (скидки)	• Необходимость оформления документации • График погашения: частые выплаты по займу (кстати, для некоторых предпринимателей это не является слабой стороной)

В Воронежской области микрофинансирование развивается с 1998г. В этот период микрофинасовую поддержку вынужденным переселенцам и беженцам начал оказывать неправительственный фонд поддержки творчества и предпринимательства «Новый Союз». Однако наибольшие темпы роста предложения микрофинансовых услуг отмечены в конце 2000г., когда фонд «Новый Союз» снял ограничения по своей целевой группе и значительно увеличил объемы инвестиций, и на рынок микрофинансовых услуг вышли другие организации - Государственный фонд поддержки малого предпринимательства Воронежской области и отраслевой бизнес-инкубатор «Воронеж-Орбита-Сервис».

Услуги и формы работы указанных организаций более подробно описаны в параграфе 2.3 настоящего пособия.

Опыт работы микрофинансовых организаций и программ микрокредитования показывает: сравнительно высокие процентные ставки по микрозаймам компенсируются доступностью, простотой оформления и оперативностью предоставления займов; микрофинансовые программы должны предусматривать возможность быстрого оформления документов и многократного доступа предпринимателей к микрозаймам.

Мировой опыт говорит, что большинству посредников на рынке микрофинансирования требуется от 3 до 5 лет для покрытия затрат на деятельность, включая резервы на потери от не возвратов, и только через 5-7 лет активной деятельности такие институты становятся рентабельными. Административные расходы эффективно работающей МФО, достигают обычно 10-20% от процентной ставки на одалживаемый заем.

В настоящее время институты микрофинансирования в основном представлены некоммерческими организациями и другими специализированными финансовыми посредниками. Большинство из них не имеют достаточных ресурсов для покрытия затрат по микрофинансированию и поэтому нуждаются в дополнительных субсидиях. Это обстоятельство диктует определенную стратегию развития рынка микрофинансирования, основанную на сотрудничестве всех субъектов, действующих на этом рынке, в целях создания нормативной, методической и финансовой базы и собственной ниши финансовых услуг.

Раздел 2. ОБЗОР ОСНОВНЫХ ФОРМ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА, ПРЕДЛАГАЕМЫХ РЕГИОНАЛЬНЫМИ ИНВЕСТОРАМИ

2.1 Кредитные услуги региональных банков

В настоящем параграфе представлено описание услуг, предлагаемых наиболее крупными традиционными инвесторами, действующими в регионе и предоставляющими кредитную поддержку субъектам малого предпринимательства.

Следует отметить, что помимо представленных банков (Центрально-черноземного банка Сбербанка России и Муниципального банка «Петр Первый») на территории Воронежской области ведут деятельность еще порядка 30 коммерческих банков, большинство из которых официально предлагают кредитные услуги. В их число входят филиалы крупных российских банков (например «Менатеп») и мелкие банковские учреждения, созданные на основе промышленного и коммерческого капитала региональных компаний.

Перечень банков, предлагающих кредитные услуги малым предприятиям региона представлен в параграфе 3.1 настоящего пособия. Их предложения сильно различаются в части условий и способов кредитования. В частности, процентная ставка по краткосрочным кредитам различается от 10 до 34-36 процентов годовых. При этом срок, на который предоставляют кредиты местные банки, как правило не превышает одного года. Таким образом, текущее предложение кредитных услуг со стороны коммерческих банков обеспечивает предпринимателям возможность привлечь финансирование для пополнения оборотного капитала и практически исключает работу с капитальными долгосрочными проектами.

Многие из инвесторов, рассматриваемых в настоящем пособии, предпочитают не работать с индивидуальными предпринимателями ведущими деятельность без образования юридического лица. Такое положение, как уже указывалось в первом разделе, вызвано прежде всего высокими предпринимательскими рисками, характерными для бизнеса индивидуального предпринимателя, а также с приоритетным акцентом существующих банковских методик на работу с организациями, имеющими возможность представить формализованную финансовую отчетность.

Центрально-черноземный банк Сбербанка России ( г. Воронеж )

Центрально-черноземный банк Сбербанка России является наиболее крупным инвестором как среди банковских учреждений, так и по сравнению с небанковскими организациями, работающими с малым бизнесом. С октября 2000г. банк реализует специальную программу поддержки малого предпринимательства в рамках которой правлением банка предусмотрено выделение 50 млн. рублей для кредитования бизнес-проектов, инициированных субъектами малого предпринимательства по ставке в размере от 1/2 до 2/3 от ставки рефинансирования Центрально банка России. Бизнес-проекты отбираются на конкурсной основе. В рамках программы в 2000г. уже были профинансированы три проекта на общую сумму 3,2 млн. рублей.

По состоянию на март 2001г. банк предлагает субъектам малого предпринимательства все многообразие кредитных услуг, в которых традиционная консервативность банка удачно дополняется высоким качеством проводимых операций и высокой степенью надежности банка.