Проспект ценных бумаг (стр. 102 )

Краткосрочная задолженность по кредитам и займам по состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов представлена следующим образом:

		Ставка процента (по состоянию на 31 декабря 2006 года)
2006		2005
В долларах США:
ABN Amro Bank		LIBOR+1.2% (6.6%)	$	675,000	$	49,816
Deutsche Bank		8.7%		140,000		132,000
Nomura International		8.5%		100,000		-
UBS AG		8.7%		100,000		-
Citibank, ING Bank N. V. and Raiffeisen AG		-		-		200,000
ING Bank N. V.		-		-		150,000
Прочие		Различные		44,359		78,630
				1,059,359		610,446
В евро:
Societe Generale – Geniki Bank		EURIBOR+1.2% (5.4%)		25,662		-
Eurobank		EURIBOR+1.2% (5.4%)		10,937		-
Прочие		различные		34,279		-
				70,878		-
Займы в другой валюте		Различные		162,816		6,943
Займы, полученные от связанных сторон		Различные		4,115		6,943
Итого			$	1,297,168	$	637,769

Краткосрочные кредиты и займы и векселя к оплате являются необеспеченными. Срок погашения указанных кредитов и займов наступает в 2007 году.

Согласно условиям кредитных договоров с Deutsche Bank, Nomura International и UBS AG, сумма всех заимствований Системы-Галс не должна превышать 60% суммарной рыночной стоимости имущества Системы-Галс на основании оценки, проведенной экспертом-оценщиком, признанным на международном уровне. При этом отношение прибыли до учета процентов, налогообложения и амортизации к процентным расходам должно быть не менее 2:1. Кроме того, кредитные соглашения включают в себя определенные договорные обязательства, ограничивающие возможности Системы-Галс продавать любые активы, кроме случаев, когда сумма полученного вознаграждения, по крайней мере, равна справедливой рыночной стоимости продаваемых активов и, по крайней мере, 75% полученного вознаграждения представлено денежными средствами, их эквивалентами или акциями; значительно изменять общий характер бизнеса Системы-Галс; проводить слияние или иную реорганизацию, кроме случав, когда Система-Галс является организацией-правопреемником и нет достаточных оснований полагать, что такая реорганизация может оказать существенное негативное влияние; погашать задолженность или производить предварительную выплату по задолженности Группы, которая менее приоритетна, чем выплаты по кредитному договору, и осуществлять финансовые вложения в определенные дочерние предприятия Группы.

ДОЛГОСРОЧНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ по кредитам и займам

Долгосрочная задолженность по кредитам и займам по состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов представлена следующим образом:

2006		2005
Корпоративные облигации				$	2,497,838	$	2,192,521
Кредиты и займы банков и кредитных организаций					3,005,509		1,475,535
Займы от связанных сторон					23,162		26,594
Финансовая аренда					15,874		9,902
Коммерческий кредит от поставщиков					6,001		16,260
Прочие кредиты					28,060		12,029
					5,576,444		3,732,841
За вычетом сумм, подлежащих погашению в течение года		(280,427)		(523,530)
Итого				$	5,296,017	$	3,209,311

Корпоративные облигации по состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов представлены следующим образом:

	Валюта		Ставка процента
2006		2005
Облигации Sistema Capital со сроком погашения в 2011 году	долл. США		8.9%	$	350,000	$	350,000
Облигации Sistema Finance со сроком погашения в 2008 году	долл. США		10.3%		312,471		350,000
Облигации MTS Finance со сроком погашения в 2012 году	долл. США		8.0%		400,000		400,000
Облигации MTS Finance со сроком погашения в 2010 году	долл. США		8.4%		400,000		400,000
Облигации MTS Finance со сроком погашения в 2008 году	долл. США		9.8%		400,000		400,000
Облигации SITRONICS Finance со сроком погашения в 2009 году	долл. США		7.8%		200,000		-
Облигации участия в кредите МБРР со сроком погашения в 2016 году	долл. США		8.9%		60,000		-
Облигации участия в кредите МБРР со сроком погашения в 2008 году	долл. США		8.6%		150,000		150,000
Облигации MBRD Capital со сроком погашения в 2009 году	долл. США		8.8%		100,000		-
Облигации МГТС со сроком погашения в 2010 году	руб.		8.3%		55,842		52,115
Облигации МГТС со сроком погашения в 2009 году	руб.		7.1%		27,533		52,115
Облигации Детский Мир-Центр со сроком погашения в 2015 году	руб.		8.5%		43,654		39,954
					2,499,500		2,194,184
За вычетом неамортизированного дисконта					(1,662)		(1,663)
Итого				$	2,497,838	$	2,192,521

Облигации Sistema Capital включены в листинг Лондонской фондовой биржи, а облигации Sistema Finance включены в листинг Люксембургской фондовой биржи. Поручителем по облигациям выступает АФК «Система». По облигациям установлены определенные ограничения в отношении выпуска дополнительных долговых обязательств, слияний, приобретений и продажи компаний, а также обременения и продажи активов и проведения сделок с зависимыми компаниями. Кроме того, в соответствии с условиями выпуска, в случае смены основного акционера, держатели облигаций имеют право требовать выкупа непогашенных облигаций по цене, равной 101.0% от номинальной стоимости плюс начисленные проценты.