Проспект ценных бумаг (стр. 68 )

НАЧИСЛЕННЫЕ РАСХОДЫ, ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ОПЛАТА, ПОЛУЧЕННАЯ ОТ АБОНЕНТОВ, И ПРОЧИЕ ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Начисленные расходы, предварительная оплата, полученная от абонентов, и прочие текущие обязательства по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 годов представлены следующим образом:

		(тыс.)
		2004		2003
Предварительная оплата, полученная от абонентов (Примечание 23)	$	391,880	$	255,988
Кредиторская задолженность по покупке нефтяных активов		-		96,530
Заработная плата и прочие начисленные расходы		112,878		39,836
Начисленные проценты по займам		63,809		50,726
Авансы полученные		59,146		38,586
Задолженность за акции УМС		-		27,500
Текущая часть долгосрочной задолженности по финансовой аренде (Примечание 21)		4,926		11,387
Дивиденды к уплате		6,237		10,841
Начисленные условные налоговые и исковые обязательства		23,633		27,179
Прочее		74,885		48,510
Итого	$	737,394	$	607,083

ВЕКСЕЛЯ ВЫДАННЫЕ И КРАТКОСРОЧНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ БАНКАМ

Векселя выданные и краткосрочная задолженность банкам по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 годов представлены следующим образом:

	Валюта		Годовая ставка процента (по состоянию на 31 декабря 2004 года)		(тыс.)
2004		2003
Credit Swiss First Boston	Долл.		LIBOR+2.5% (4.8%)	$	140,000		35,000
Commerzbank Eurasia	Долл.		LIBOR+5.0% (7,4%)		20,000	$	10,000
Сбербанк	Руб.		10.0%-15.0%		10,248		3,828
Внешторгбанк	ЕВРО		11%		7,501		-
West LB	Долл.		LIBOR+6.8% (9.4%)		5,000		-
Заем, обеспеченный выпуском кредитных нот	Долл.		-		-		100,000
Траст Банк	Долл.		-		-		25,000
Deutsche Bank	Долл.		-		-		15,280
Аваль Банк	Гривна		-		-		10,890
Займы полученные и векселя, выданные связанным сторонам	Различные		Различные		21,422		134,574
Прочее	Различные		Различные		16,932		14,511
Итого				$	221,103	$	349,083

Credit Suisse First Boston – В октябре 2004 года МТС заключила с CSFB краткосрочное кредитное соглашение на общую сумму 140.0 млн. долл. США. Ставка процента
по непогашенной сумме кредита составляет LIBOR+2.2% годовых (4.8% на 31 декабря 2004 года). Срок погашения наступает в апреле 2005 года. По состоянию на 31 декабря 2004 года задолженность по данному кредиту составила 140.0 млн. долл. США. На кредит распространяются определенные ограничения, включая, среди прочих, ограничения относительно уровня отдельных финансовых показателей. По состоянию на 31 декабря 2004 года МТС выполняет все существующие условия, предусмотренные кредитным соглашением.

Commerzbank Eurasia – В ноябре 2003 года Система-Галс привлекла 20.0 млн. долл. США
по кредитному соглашению с Commerzbank Eurasia. Процент по кредиту составляет LIBOR+5% (7.4% по состоянию на 31 декабря 2004 года). Срок погашения наступает
в марте 2005 года. Гарантом по кредиту выступает АФК «Система».

Сбербанк – Группа заключила ряд краткосрочных кредитных договоров со Сбербанком.
По состоянию на 31 декабря 2004 года сумма непогашенной задолженности по данным кредитам составила 10.2 млн. долл. США. Процент по кредитам составляет 10%-15% годовых. Оборудование, балансовая стоимость которого составляет приблизительно 8.2 млн. долл. США, заложено в качестве обеспечения непогашенного остатка по кредитам по состоянию
на 31 декабря 2004 года.

Внешторгбанк – В декабре 2004 года Камов-Холдинг привлек 5.5 млн. ЕВРО по кредитному соглашению с Внешторгбанком. Процент по кредиту составляет 11% годовых, срок погашения наступает в июне 2005 года.

West LB – В декабре 2004 года Система-Галс привлекла 5.0 млн. долл. США по кредитному соглашению с West LB. Кредит выдан по ставке LIBOR+6.8% годовых (9.4% по состоянию
на 31 декабря 2004 года), срок погашения наступает в 2005 году.

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЕ

Обязательства по финансовой аренде по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 годов представлены следующим образом:

		(тыс.)
		2004		2003
Обязательства по финансовой аренде	$	8,338	$	16,330
За вычетом: текущей части обязательств по финансовой аренде (Примечание 19)		(4,926)		(11,387)
Итого	$	3,412	$	4,943

В течение годов Группа заключила несколько договоров аренды телекоммуникационного оборудования, а также транспортных средств. Срок действия данных договоров в основном истекает в годах. Договоры предполагают переход к Группе права собственности на арендованные активы после окончания срока аренды.

Остаточная стоимость активов, полученных по финансовой аренде, по состоянию
на 31 декабря 2004 и 2003 годов составила, соответственно, 20.3 млн. долл. США и
23.2 млн. долл. США. Процентные расходы по договорам финансовой аренды, отраженные
в составе прибыли от обычных операций, в 2004 и 2003 годах составили 1.9 млн. долл. США и 4.2 млн. долл. США соответственно. Минимальный размер будущих платежей по договорам финансовой аренды указан в Примечании 30.

ДОЛГОСРОЧНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

Долгосрочная задолженность по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 годов представлена следующим образом:

	Валюта		Годовая ставка процента (по состоянию на 31 декабря 2004 года)		(тыс.)
2004		2003
Облигации Sistema Finance	Долл.		10.3%	$	348,808	$	348,561
Облигации Sistema Capital	Долл.		8.9%		350,000		-
Облигации MTS, сроком погашения в 2010 году	Долл.		8.4%		400,000		400,000
Облигации MTS, сроком погашения в 2008 году	Долл.		9.8%		400,000		400,000
Облигации МГТС	Руб.		10%-12.3%		90,094		52,643
Облигации MTS, сроком погашения в 2004 году	Долл.		-		-		299,640
Облигации с переменной процентной ставкой, сроком погашения в 2004 года	Долл.		-		-		298,196
Облигации Система Финанс Инвестментс	Руб.		-		-		40,747
Облигации Микрон	Руб.		15.0%		6,293		7,541
Облигации ТАИФ-Телком	Руб.		-		-		4,074
Итого облигационные займы					1,595,195		1,851,402
Синдицированный кредит	Долл.		LIBOR+2.5% (5.3%)		600,000		-
ЕБРР	Долл.		LIBOR+3.1% (5.9%)		150,000		-
HSBC Bank plc & ING-BHF-Bank	Долл.		LIBOR+0.4% (3.2%)		77,003		-
Hermes Credit Facility	ЕВРО		EURIBOR+0.7% (2.9%)		63,851		55,550
ING-Bank (Eurasia)	Долл.		LIBOR+2.3%-4.2% (4.8%-6.7%)		46,667		60,000
Коммерческие кредиты поставщиков оборудования	Различные		Различные		33,181		25,033
Commerzbank (Eurasia)	Долл.		LIBOR+1.4%-3.5% (4.0%-6.1%)		27,213		19,958
Raiffeisenbank	Долл.		LIBOR+5.0%-7.0% (7.6%-9.6%)		19,684		33,036
HSBC	Долл.		LIBOR+2.8% (5.2%)		17,500		25,000
Ericsson Project Finance	Долл.		LIBOR+4.0% (6.6%)		14,850		23,400
Сбербанк	Руб.		11.0%-20.3%		17,299		34,732
Внешторгбанк	Долл./ЕВРО		LIBOR+4.9% (7.3%), EURIBOR+5.6% (7.8%), 13%		16,981		17,297
Citibank	Долл.		LIBOR+1.6% (4.2%)		15,144		18,616
Nordea Bank Sweden	Долл.		LIBOR+0.4% (3.0%)		6,500		-
WestLB	ЕВРО		EURIBOR +2% (4.2%)		4,000		-
Dresdner Bank	Долл.		-		-		15,400
Deutsche Telecom	Долл.		-		-		57,981
Международный Московский Банк	Руб.		-		-		10,864
TDC Mobile International	Долл.		-		-		6,838
Займы от связанных сторон	Различные		Различные		86,432		31,898
Прочее	Различные		Различные		43,960		33,022
					2,835,460		2,320,027
За вычетом сумм, подлежащих погашению в течение года					(340,938)		(844,106)
Итого				$	2,494,522	$	1,475,921

Облигационные займы – В январе 2004 года Sistema Capital, стопроцентное дочернее предприятие Группы, зарегистрированное в Люксембурге, выпустило облигации на сумму 350.0 млн. долл. США под 8.875% годовых со сроком погашения в январе 2011 года. Поручителем по облигациям выступает АФК «Система». Проценты по облигациям подлежат уплате раз в полгода, в январе и в июне каждого года, начиная с 28 июля 2004 года.
Группа имеет право на выкуп 35% размещенных облигаций не позднее января 2007 года
за счет средств, полученных от размещения обыкновенных акций АФК «Система».
Выкуп в этом случае будет проводиться по цене 108.9% от номинала. Облигации котируются на Лондонской фондовой бирже. В январе 2007 года держатели облигаций могут потребовать от Sistema Capital погашения облигаций
по цене 100% от номинала плюс начисленные проценты. Кроме того, в соответствии с условиями выпуска, в случае смены основного акционера, держатели облигаций имеют право требовать выкупа неоплаченных облигаций по цене, равной 101% от номинальной стоимости плюс начисленные проценты.