Проспект ценных бумаг (стр. 11 )

полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «АРКТЕЛ»

сокращенное фирменное наименование:

сумма дебиторской задолженности: 133 000 (Сто тридцать три тысячи) рублей.

размер и условия просроченной дебиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): вся задолженность текущая, просрочки нет

является аффилированным лицом эмитента:

доля участия эмитента в уставном капитале аффилированного лица: такой доли нет

доля обыкновенных акций аффилированного лица, принадлежащих эмитенту: такой доли нет

доля участия аффилированного лица в уставном капитале эмитента: 100%

Структура дебиторской задолженности эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год отчетный период: на 31.12.2006г.

Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа
До одного года	Свыше одного года
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, руб.	26 328 584,14	0
в том числе просроченная, руб.	26 250 003,5	х
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.	0	0
в том числе просроченная, руб.	0	х
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.	0	0
в том числе просроченная, руб.	0	х
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.	37 184	0
в том числе просроченная, руб.	0	х
Прочая дебиторская задолженность, всего, руб.	0	0
в том числе просроченная, руб.	0	х
Итого, руб.	29 359 919,4	0
в том числе итого просроченная, руб.	26 250 003,5	х

Дебитор, на долю которого приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности:

полное и сокращенное фирменные наименования: FLEX WELT FINANCE LIMITED

сокращенное фирменные наименования: FLEX WELT FINANCE LIMITED

место нахождения: Greenwood House, 4/7 Salisbury Court, London, EC4Y 8BT, England

сумма дебиторской задолженности: 26 250 003,50 руб.

размер и условия просроченной дебиторской задолженности: просроченная дебиторская задолженность отсутствует. Ответственность в случае просрочки оплаты 0,1 процента от суммы задолженности за каждый день.

Дебитор является аффилированным лицом эмитента:

доля участия эмитента в уставном капитале аффилированного лица: 0%;

доля участия аффилированного лица в уставном капитале эмитента: 0%.

Структура дебиторской задолженности эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: на 30.09.2007г.

Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа
До одного года	Свыше одного года
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, руб.	18 338 403,50	0
в том числе просроченная, руб.	0	Х
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.	0	0
в том числе просроченная, руб.	0	Х
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.	0	0
в том числе просроченная, руб.	0	Х
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.	26 673,24	0
в том числе просроченная, руб.	0	Х
Прочая дебиторская задолженность, всего, руб.	1 281 238,70	0
в том числе просроченная, руб.	0	Х
Итого, руб.	19 646 315,44	0
в том числе итого просроченная, руб.	0	х

Дебитор, на долю которого приходится более 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности: Компания FLEX WELT FINANCE LIMITED, Англия.

Сумма задолженности: 17 ,50 руб.

Срок платежа: 31 декабря 2007г.

Ответственность за просрочку оплаты 0,1 процента от суммы задолженности за каждый день.

Дебитор является аффилированным лицом эмитента:

доля участия эмитента в уставном капитале аффилированного лица: 0%;

доля участия аффилированного лица в уставном капитале эмитента: 0%.

VIII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация

8.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента

Состав годовой бухгалтерской отчетности эмитента, прилагаемой к проспекту ценных бумаг:

а) годовая бухгалтерская отчетность Эмитента за два последних завершенных финансовых года (2005г., 2006г.), предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, с приложенным заключением аудитора (аудиторов) в отношении указанной бухгалтерской отчетности.

Отечность предоставляется за два последних завершенных финансовых года в связи с тем, что Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 1 июня 2005 г.

Указанная бухгалтерская отчетность приводится в Приложении №1 в следующем составе за каждый завершенный финансовый год:

Бухгалтерский баланс (форма №1);

Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

Отчет о движении денежных средств (форма № 4)

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)

Пояснительная записка к бухгалтерскому отчету

Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности

б) У Эмитента отсутствует годовая бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, за три последних завершенных финансовых года, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг.

8.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал

Состав квартальной бухгалтерской отчетности эмитента, прилагаемой к проспекту ценных бумаг:

а) В состав квартальной бухгалтерской отчетности Эмитента, прилагаемой к настоящему проспекту ценных бумаг входит квартальная бухгалтерская отчетность Эмитента за 9 месяцев 2007 г составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и состоящая из, формы № 1 по ОКУД «бухгалтерский баланс» и формы № 2 по ОКУД «отчет о прибылях и убытках».

б) У Эмитента отсутствует квартальная бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, за последний завершенный отчетный квартал, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг.

8.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый год

а) Обязанность организации составлять сводную бухгалтерскую отчетность установлена п. 91 Приказа Минфина РФ № 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации" от 01.01.2001 года.

В соответствии с данным приказом в случае наличия у организации дочерних и зависимых обществ помимо собственного бухгалтерского отчета составляется также сводная бухгалтерская отчетность, включающая показатели отчетов таких обществ, находящихся на территории Российской Федерации и за ее пределами, в порядке, устанавливаемом Министерством финансов Российской Федерации.

Между тем, порядка, установленного Министерством финансов РФ, на сегодняшний день не установлено. Единственным документом, который касается составления такой отчетности, является Приказ Минфина № 000 от 01.01.01 г. "О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности". Между тем этот акт не является нормативным (Минюст РФ отказал ему в регистрации), и, кроме того, этот документ не устанавливает порядок, а лишь определяет общие подходы к составлению сводной отчетности без установления каких-либо жестких правил объединения активов и обязательств связанных предприятий. Каких-либо разъяснений или инструкций по применению данного Приказа не существует.

Все это, по мнению Эмитента, позволяет говорить об отсутствии четко установленного нормативного порядка составления консолидированной отчетности.

б) У Эмитента отсутствует сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США.

8.4. Сведения об учетной политике эмитента

Основные положения учетной политики:

1. Бухгалтерская учетная политика.

Учет ведется автоматизированным способом.

Организация использует действующий План счетов, утвержденный Приказом Минфина России от 01.01.2001 N 94н.

Установлен стоимостный лимит при принятии объектов к бухгалтерскому учету в качестве основных средств в размереруб.

Амортизация начисляется линейным способом.

Метод оценки стоимости покупных товаров - по средней стоимости.

2. Налоговая учетная политика

Уплата ежемесячных авансовых платежей производится исходя из 1/3 суммы налога, подлежащей уплате за предыдущий квартал.

Амортизация начисляется линейным способом.

Создание резервов не предусмотрено.

Учет в расходах процентов по займам (кредитам) производится по расчетной ставке рефинансирования.

Метод оценки стоимости покупных товаров - по средней стоимости.

Учетная политика Эмитента для целей бухгалтерского и налогового учета, утвержденная приказом единоличного исполнительного органа Эмитента за гг. прилагается к настоящему Проспекту ценных бумаг в Приложении 3.

8.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж

Общая сумма доходов эмитента, полученных от экспорта продукции (товаров, работ, услуг), а также доля таких доходов в доходах эмитента от обычных видов деятельности, рассчитанная отдельно за каждый из трех последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, или за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет, а также за последний завершенный квартал, предшествующий дате Эмитент с момента регистрации в качестве юридического лица не осуществлял и не осуществляет экспорт продукции (товаров, работ, услуг).

утверждения проспекта ценных бумаг:

8.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года

С момента регистрации эмитента в качестве юридического лица эмитент не обладал и в настоящее время не обладает недвижимым имуществом.

8.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово - хозяйственной деятельности эмитента

За время своей деятельности Эмитент не участвовал и в настоящий момент не участвует в судебных процессах, участие в которых могло или может существенно отразиться на финансово - хозяйственной деятельности Эмитента.

IX. Подробные сведения о порядке и об условиях размещения

эмиссионных ценных бумаг

9.1. Сведения о размещаемых ценных бумагах

9.1.1. Общая информация

Вид размещаемых ценных бумаг: облигации

Идентификационные признаки ценных бумаг:

серия 02

процентные

неконвертируемые

без возможности досрочного погашения

со сроком погашения на 1 456 (Одна тысяча четыреста пятьдесят шестой) дней с даты начала размещения Облигаций выпуска

Полное наименование ценных бумаг выпуска: документарные процентные неконвертируемые облигации на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением (далее - Облигации)

Номинальная стоимость каждой размещаемой ценной бумаги: 1 000 (Одна тысяча) рублей.

Количество размещаемых ценных бумаг: 1 Один миллион) штук.

Объем размещаемых ценных бумаг по номинальной стоимости: 1 Один миллиард) рублей.

Форма размещаемых ценных бумаг: документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением

Депозитарий, который будет осуществлять централизованное хранение:

Полное фирменное наименование: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр»

Сокращенное фирменное наименование: НДЦ

Место нахождения: г. Москва, Cредний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4

Почтовый адрес: Российская Федерация, г. Москва, Cредний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4

Номер лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности: 00100

Дата выдачи лицензии: 04.12.2000

Срок действия лицензии: без ограничения срока действия

Орган, выдавший лицензию: ФКЦБ России

Выпуск всех Облигаций оформляется одним сертификатом Облигаций, подлежащим обязательному централизованному хранению в НДЦ» (далее – «Депозитарий»).

Образец сертификата приводится в приложении к настоящему Решению о выпуске ценных бумаг. До даты начала размещения Эмитент передает Сертификат на хранение в НДЦ. Выдача отдельных сертификатов Облигаций на руки владельцам Облигаций не предусмотрена. Владельцы Облигаций не вправе требовать выдачи сертификата на руки.

Учет и удостоверение прав на Облигации, учет и удостоверение передачи Облигаций, включая случаи обременения Облигаций обязательствами, осуществляется НДЦ, выполняющим функции Депозитария, и депозитариями, являющимися депонентами по отношению к НДЦ (далее именуемые совместно – «Депозитарии»).

Права собственности на Облигации подтверждаются выписками по счетам депо, выдаваемыми НДЦ и Депозитариями-депонентами НДЦ держателям Облигаций.

Право собственности на Облигации переходит к новому владельцу Облигаций в момент внесения приходной записи по счету депо приобретателя Облигаций в НДЦ и Депозитариях-депонентах НДЦ.

Списание Облигаций со счетов депо при их погашении производится после исполнения Эмитентом всех обязательств перед владельцами Облигаций по выплате доходов и номинальной стоимости Облигаций. Погашение сертификата Облигаций производится после списания всех Облигаций со счетов депо.

Порядок учета и перехода прав на документарные эмиссионные ценные бумаги с обязательным централизованным хранением регулируется Федеральным законом РФ от 16.10.97 «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ от 22.04.96 г., «Положением о депозитарной деятельности в Российской Федерации», утвержденным постановлением ФКЦБ России от 16.10.97 № 36 Согласно Федеральному закону РФ «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ от 22.04.96 г. и внутренними документами Депозитариев.

Согласно Федерального закона «О рынке ценных бумаг» в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя. Права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ценную бумагу.

В случае хранения сертификатов документарных эмиссионных ценных бумаг в депозитариях права, закрепленные ценными бумагами, осуществляются на основании предъявленных этими депозитариями сертификатов по поручению, предоставляемому депозитарными договорами владельцев, с приложением списка этих владельцев. Эмитент в этом случае обеспечивает реализацию прав по предъявительским ценным бумагам лица, указанного в этом списке.
В случае если данные о новом владельце такой ценной бумаги не были сообщены Депозитарию данного выпуска или номинальному держателю Облигаций к моменту составления Списка владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для исполнения обязательств Эмитента по Облигациям, исполнение обязательств по отношению к владельцу, внесенному в Список владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, признается надлежащим. Ответственность за своевременное уведомление лежит на приобретателе Облигации.

В соответствии с «Положением о депозитарной деятельности в Российской Федерации», утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 01.01.01 г. N 36:

Депозитарий обязан обеспечить обособленное хранение ценных бумаг и (или) учет прав на ценные бумаги каждого клиента (депонента) от ценных бумаг других клиентов (депонентов) депозитария, в частности, путем открытия каждому клиенту (депоненту) отдельного счета депо.

Совершаемые Депозитарием записи о правах на ценные бумаги удостоверяют права на ценные бумаги, если в судебном порядке не установлено иное.

Депозитарий обязан совершать операции с ценными бумагами клиентов (депонентов) только по поручению этих клиентов (депонентов) или уполномоченных ими лиц, включая попечителей счетов, и в срок, установленный депозитарным договором. Депозитарий обязан осуществлять записи по счету депо клиента (депонента) только при наличии документов, являющихся в соответствии с настоящим Положением иными нормативными правовыми актами и депозитарным договором, основанием для совершения таких записей.

Основанием совершения записей по счету депо клиента (депонента) являются:

· поручение клиента (депонента) или уполномоченного им лица, включая попечителя счета, отвечающее требованиям, предусмотренным в депозитарном договоре;

· в случае перехода права на ценные бумаги не в результате гражданско-правовых сделок - документы, подтверждающие переход прав на ценные бумаги в соответствии с действующими законами и иными нормативными правовыми актами.

Депозитарий обязан регистрировать факты обременения ценных бумаг клиентов (депонентов) залогом, а также иными правами третьих лиц в порядке, предусмотренном депозитарным договором.

Права на ценные бумаги, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения Депозитарием соответствующей записи по счету депо клиента (депонента). Однако при отсутствии записи по счету депо заинтересованное лицо не лишается возможности доказывать свои права на ценную бумагу, ссылаясь на иные доказательства.

В случае изменения действующего законодательства и/или нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, порядок учета и перехода прав на Облигации будет скорректирован с учетом изменившихся требований законодательства и/или нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Права, предоставляемые каждой ценной бумагой выпуска:

Облигации представляют собой прямые, безусловные обязательства Общества с ограниченной ответственностью «Арктел-Инвест» (Эмитента).

Владельцы Облигаций имеют право на получение от Эмитента при погашении Облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости Облигации, а также право на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости Облигаций) по окончании каждого купонного периода в порядке, установленном настоящим Решением о выпуске Облигаций.

Владелец Облигации имеет право на получение непогашенной Эмитентом номинальной стоимости Облигации при ликвидации Эмитента в порядке очередности, установленной в соответствии со статьей 64 Гражданского Кодекса Российской Федерации.

Владелец Облигации имеет право свободно продавать и иным образом отчуждать Облигации. Владельцы Облигаций, купившие Облигации при первичном размещении, не имеют права совершать сделки с Облигациями до момента регистрации отчета об итогах выпуска Облигаций в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Владелец Облигаций имеет право требовать приобретения Облигаций Эмитентом в случаях и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске и Проспектом ценных бумаг.

Владелец Облигаций имеет право требовать возмещения номинальной стоимости Облигаций и/или выплаты причитающегося ему накопленного купонного дохода по Облигациям в следующих случаях:

- просрочки более чем на 7 (семь) календарных дней исполнения Эмитентом своих обязательства по выплате очередного купона по Облигациям настоящего выпуска с даты возникновения обязанности по выплате соответствующего купонного дохода, установленной в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг;