Российская торговая система (стр. 27 )

При двойном клике указателем мыши по своей анонимной заявке в Quote Retrieval (Очереди заявок) или Aggregated Orders (Агрегированные заявки), автоматически открывается вкладка Quote Update (Ввод заявки), на которой можно отредактировать параметры заявки.

13.7. Особенности оформления заявки со скрытым количеством бумаг (айсберг-завки) и регистрации сделки по ней

При необходимости выставить большой пакет бумаг, не оглашая его объем сразу, можно использовать заявки со скрытым количеством инструмента, так называемые айсберг-заявки. Параметр Reserve Quantity (Скрыт. к-во) используется для автоматического перевыставления заявки, что избавляет трейдеров от необходимости перевыставлять заявку.

Значение поля Reserve Quantity проверяется на кратность лота аналогично полю Quantity (Количество). При изменении требования на кратность лота выставленные заявки не перепроверяются и не удаляются.

Заполнение поля Reserve Quantity при подаче заявки не освобождает трейдера от заполнения поля Quantity. Поле Quantity должно быть заполнено всегда, вне зависимости от заполнения поля Reserve Quantity.

При заключении сделки по такой заявке значение параметра Reserve Quantity (Скрыт. к-во) уменьшается на объем совершенной сделки. Заявка не удаляется из очереди заявок до тех пор, пока значение Reserve Quantity не обнулится.

При приеме не анонимной котировки, содержащей не нулевое значение поля Reserve Quantity, производится проверка: разрешено ли использование скрытого количества бумаг по списку бумаг, в который входит указанный в заявке инструмент.

Если заявка содержит параметр Reserve Quantity, а разрешение использовать Reserve Quantity по списку бумаг, в который входит указанный в котировке инструмент, было снято уже после выставления котировки, то заявка не удаляется из очереди, и значение полей Reserve Quantity в них не обнуляется. Заключение сделки по котировке в этом случае приводит:

· к удалению котировки при совершении сделки на всю видимую часть объема котировки;

· к уменьшению видимой части котировки без уменьшения Reserve Quantity при совершении сделки на часть видимого объема котировки.

При изменении котировки с ненулевым Reserve Quantity в результате совершения сделки по котировке сохраняется начальное время выставления котировки. Это необходимо чтобы котировка осталась на том же месте очереди котировок, где она находилась до «клика». Все остальные параметры котировки, включая признак «маркет-мейкерской» котировки, также сохраняются.

При «клике» по котировке, в которой параметр Reserve Quantity (Скрыт. к-во) не задан изначально или был обнулен в результате заключения сделок, торговая система удаляет котировку из очереди.

13.7.1. Сделка по всей котировке

Если «кликнуть» по всей котировке, в которой задан параметр Reserve Quantity (Скрыт. к-во), то торговая система регистрирует сделку с количеством бумаг, указанным в поле Quantity (Количество), но котировка не удаляется из очереди, в ней лишь меняются параметры:

· если Quantity < Reserve Quantity, то значение поля Reserve Quantity (Скрыт. к-во) уменьшается на значение поля Quantity;

· если Quantity >= Reserve Quantity, то значение поля Reserve Quantity (Скрыт. к-во) обнуляется, а в поле Quantity заносится значение поля Reserve Quantity.

13.7.2. Сделка по части котировки

При совершении сделки по части котировки, в которой задан параметр Reserve Quantity (Скрыт. к-во), торговая система регистрирует сделку с количеством, указанным в поданной адресной заявке «по котировке», при этом котировка не удаляется из очереди, в ней лишь меняются параметры:

· если Quantity (Количество) сделки < Reserve Quantity (Скрыт. к-во) котировки, то значение поля Reserve Quantity котировки уменьшается на размер Quantity сделки, а поле Quantity котировки остается неизменным;

· если Quantity сделки >= Reserve Quantity, то значение поля Reserve Quantity обнуляется, а в поле Quantity заносится значение, вычисляемое по следующей формуле:

Новое Quantity котировки = (Reserve Quantity + Quantity котировки) – Quantity сделки.

Пример:

Quantity котировки до сделки = 100

Reserve Quantity котировки до сделки = 10

Quantity сделки = 50 (такое возможно, если DBQ-лот по бумаге = 1, 10, 25 или 50)

Reserve Quantity котировки после сделки = 0

Quantity котировки после сделки = 60

13.8. Контроль параметров вводимой заявки

В Plaze при выставлении заявок на торги предусмотрена возможность контроля следующих параметров вводимых заявок:

· цена заявки Price (Цена) – в процентах от цены лучшей сделки на покупку или продажу в худшую сторону для выставляющего заявку. То есть, контроль выполняется для купли – только в сторону увеличения, для продажи – только в сторону уменьшения;

· количество инструмента в заявке Quantity (Количество) – в штуках. Количество бумаг в заявке считается критическим, если превышает заданное контрольное значение;

· сумма платежа по заявке Amount (Сумма) – для непроцентных инструментов в валюте котирования, для процентных (облигации) – в валюте номинала. Проверка на сумму платежа по заявке производится путем умножения цены заявки Price на объем заявки Quantity.

В случае выхода параметров заявки за допустимые пределы выводится соответствующее информационное сообщение в виде модального диалога или в информационной строке формы ввода заявок (см. п. 12.8.2).

Пользователь имеет возможность настроить два уровня контроля:

· Warning (Предупреждение) – заявка может быть выставлена без изменений при согласии пользователя;

· Reject (Отказ) - заявка может быть введена в торговую систему только после корректировки ее параметров.

При наличии у группы или списка инструментов нескольких контрольных параметров проверка осуществляется в следующем порядке:

· сначала проверяются Reject-параметры. Если обнаруживается выход за допустимые пределы, пользователь получает сообщение;

· если с Reject-проверками всё в порядке, то проверяются Warning-параметры. Если обнаруживается выход за допустимые пределы, пользователь получает предупреждающее сообщение.

Если для заявок по инструменту заданы несколько проверок, то будет применена наиболее строгая из них. Например, если инструмент входит в список AA и группу инструментов Neftegaz, и для него заданы проверки:

· для списка AA – предупреждение на превышение объема 1 000 000 USD;

· для группы Neftegaz - предупреждение на превышение объема 500 000 USD.

Предупреждение о превышении максимального объёма будет срабатывать для объёмов заявок свыше 500 000 USD.

Контроль параметров вводимых заявок осуществляется на следующих операционных вкладках:

· Quote Update (Ввод заявки),

· Buy Order /Sell Order (Покупка/ Продажа),

· Market Making (Маркет-мейкинг),

· из диалога Quick Order (Быстрый ввод заявки).

Настройка контроля параметров вводимой заявки может производиться двумя способами:

· путём ручного редактирования текстового файла OrderCheck. txt. Подробное описание данного файла приведено в пункте 12.8.1 данного руковоства.

· через пункт основного меню View/ Options (Вид/ Параметры) на вкладке Quote/Order Entry (Ввод заявки) по кнопке Order Check Settings (Контроль параметров заявки). Подробное описание настройки контроля приведено в пункте 16.2 данного руковоства.

13.8.1. Текстовый файл OrderCheck. txt

Текстовый файл OrderCheck. txt расположен в рабочем каталоге приложения Plaza Workstation

Файл имеет формат:

{"Листинг"|"Группа инструментов"} [PriceWarning=I] [QuantityWarning=J] [AmountWarning=K] [PriceReject=L] [QuantityReject=M] [AmountReject=N]

где

o PriceWarning – предупреждение при отклонении в худшую строну на заданный процент от цены последней сделки,

o QuantityWarning – предупреждение при превышении заданного количества бумаг в заявке,

o AmountWarning – предупреждение при превышении заданного объема заявки в USD,

o PriceReject – отказ выставлять заявку, если цена заявки отличается в худшую строну на заданный процент от цены последней сделки,

o QuantityReject – отказ выставлять заявку при превышении заданного количества бумаг в заявке,

o AmountReject – отказ выставлять заявку при превышении заданного объема заявки в USD.

Например:

"Neftegaz" PriceReject=5 QuantityReject=30000 AmountWarning=1000000

Данная запись в файле обозначает, что для созданной пользователем группы инструментов Neftegaz заданы:

o максимальное отклонение цены заявки для отклонения заявки 5%,

o максимальный размер заявки для отклонения ее выставления 30 000 бумаг,

o максимальный объём заявки для предупреждения 1 000 000 USD.

Параметр с наименованием инструментов может состоять из нескольких слов. Такие параметры обрамляются двойными кавычками. Длина таких наименований ограничена 32 символами.

В случае отсутствия кавычек поле считается состоящим из одного слова - от начала слова до правого пробела. Лидирующие и терминирующие пробелы при анализе параметров игнорируются.

Например:

"Nafta Gaz" PriceReject=5 QuantityReject=30000 AmountWarning=1000000

Правила заполнения файла:

· необязательно указывать все контрольные параметры;

· параметры могут следовать в любой последовательности;

· метки параметров можно сокращать до двух букв: PW, QW, AW, PR, QR, AR.

Например, следующие варианты эквивалентны:

"Neftegaz" PriceReject=5 AmountWarning=1000000

"Neftegaz" AmountWarning=1000000 PriceReject=5

"Neftegaz" AW=1000000 PR=5

Контроль по листингу/ группе инструментов можно отключить, не удаляя строку, а «закомментировав» её символом «;»:

; "Neftegaz" AW=1000000 PR=5

13.8.2. Диагностика параметров вводимой заявки

Форма предупреждения различается при отправлении заявки из разных форм ввода:

· при отправлении заявки из вкладок Buy Order (Покупка) и Sell Order(Продажа) сообщение отображается в информационной строке формы;

· при отправлении заявки из вкладки Market Making (Маркет-мейкинг), из диалога Quick Order (Быстрый ввод заявки) и анонимной заявки из вкладки Quote Update (Ввод заявки) отображается информационное окно Check Price с предупреждающим сообщением.

Реакция системы и пользователя различны для разных уровней контроля:

· Warning (Предупреждение) – системой выводится предупреждающее сообщение фиолетового цвета. Дальнейшее выполнение операции ввода возможно при согласии пользователя - повторное нажатие кнопки Send (Отправить) отправляет заявку в торговую систему без изменения ее параметров;

· Reject (Отказ) – системой выводится сообщение красного цвета о критическом отклонении параметров данной заявки. Операция ввода заявки прерывается. Данная заявка может быть введена в торговую систему только после корректировки ее параметров.

Возможные варианты предупреждающих сообщений (Warning):

· предупреждение по сумме заявки - Amount:

o Order amount is more than XX. Press Send once again if you are sure (Сумма заявки больше XX. Нажмите Отпр., если уверены);

· предупреждения по цене - Price%:

o Bid price is higher than best price by XX%. Press Send once again if you are sure (Цена покупки выше лучшей более, чем на XX%. Нажмите Отпр., если уверены);

o Ask price is lower than best price by XX%. Press Send once again if you are sure (Цена продажи ниже лучшей более, чем на XX%. Нажмите Отпр., если уверены);

· предупреждение по количеству инструмента в заявке - Quantity:

o Order quantity is more than XX. Press Send once again if you are sure (Количество превышает XX. Нажмите Отпр., если уверены).

Возможные варианты сообщений системы при отказе выставить заявку (Reject):