Российская торговая система (стр. 31 )

После ввода инициатором отчета о переговорной сделке она получает публичный статус NEW (на стороне инициатора ее статус UNC, у конфирматора - ADV).

Если сделка расторгается инициатором до получения подтверждения конфирматора, то ее публичный статус становится DEL (на стороне инициатора ее статус DEL, у конфирматора - CLR).

После получения подтверждения конфирматора сделка получает публичный статус COM (на стороне инициатора ее статус COM, у конфирматора - CAC).

При расторжении двусторонней сделки ее статус изменяется так же, как при расторжении сделки электронным способом.

3. Оформление и расторжение внебиржевой сделки (на диаграмме ее оформление начинается с действия инициатора I:New).

После ввода в систему отчета о внебиржевой сделке (символ контрагента CS) она получает публичный статус ONE (на стороне инициатора ее статус ONE).

При расторжении внебиржевой сделки ее публичный статус становится DEL (на стороне инициатора ее статус DEL).

14.12. Особенности заключения клиентской сделки с использованием кнопки Me

При оформлении клиентской сделки инициатор и конфирматор сделки являются разными клиентами, относящимися к одной организации. Клиенты имеют одинаковые поля Contra (Контр.), но разные поля Customer (Счет).

Последовательность действий по формированию отчета о сделке и по подтверждению заключения сделки остается стандартной (см. Операция 17‑5- Операция 17‑6).

Клиентские сделки могут быть оформлены двумя способами:

· стандартным – с помощью переключения формы ввода с инициатора на конфирматора, выполняя при этом поочередно операции инициации и подтверждения процессов (см. более подробное описание 17.8.6). Кнопка Me (Мы) при этом отжата, поле Contra Customer (Счет контр.) недоступно для редактирования;

· в автоматическом режиме (назовем его так условно) – при нажатой кнопке Me (Мы). Рассмотрим этот режим подробнее ниже.

Вначале вы, как инициатор заключения сделки, заполняете отчет о сделке, нажав при этом кнопку Me (Мы) – см. Рис. 13.4.

При нажатии кнопки Me (Мы) происходят следующие события:

· в поле Contra (Контр.) автоматически подставляется код текущей (вашей) фирмы. И это поле становится недоступно для редактирования;

· поле Contra Customer (Счет контр.) становится доступно для редактирования. В этом поле следует указать код торгового счета для контрагента по сделке.

После заполнения всех необходимых полей следует нажать на кнопку Submit (Отправить).

Рис. 13.4. Вкладка Trade Report на этапе заключения клиентской сделки в режиме нажатой кнопки Me (Мы)

Если все параметры введены корректно, то отчет о сделке автоматически проходит все стадии оформления без участия пользователя, и в форме Trade Report отчет сразу отображается со стороны конфирматора сделки в конечном статусе CAB – см. Рис. 13.5.

Рис. 13.5. Вкладка Trade Report на конечном этапе заключения клиентской сделки со стороны конфирматора

Таким образом, использование кнопки Me (Мы) позволяет оформлять клиентские сделки в одно нажатие (если только это не сделки с отложенным исполнением – см. п.17.8.6). Для сделок с отложенным исполнением оформление сделки разбито на два этапа, которые могут быть разнесенны по времени: заключение и исполнение. Но внутри каждого этапа действия пользователя сведены к нажатию одной кнопки: Submit (Отправить) или Affirm (Подтверд.), освобождая пользователя от переключения формы с инициатора на конфирматора и обратно.

Каждая фирма-участник рынка может разрешить определенному кругу других участников рынка заключать сделки электронным способом (в просторечии такие сделки называются также «сделками по котировке») на основании выставленных ею заявок. Участник может дать лимиты (бесконечный и конечный – общий и отдельно по акциям, облигациям) и разрешения заключать разные группы сделок (см. п.0).

Компании, не имеющие стауса BQ или BQB-Участника (см. п. 14.1 и 14.2), устанавливают друг на друга индивидуальные разрешения на совершение сделок электронным способом – см. п.5.2.1. Эти разрешения в общем случае асимметричны: например, компания Х дала разрешение компании Y на заключение сделок электронным способом, а компания Y – компании Х нет.

Права на совершение сделок по котировке назначаются по спискам ЦБ. Т. е. если Участник имеет лимит контрагента совершить сделку по котировке, но не имеет права заключать сделки по котировке по списку ЦБ, в который входит бумага, то сделка «по котировке» по таким бумагам запрещена для него.

При оформлении сделки электронным способом (см. пункт 13.2) на вкладку Trade Report (Отчет о сделке) можно перенести как заявку, по которой может быть оформлена сделка электронным способом, так и заявку, по которой такая сделка не может быть оформлена. (Перенос осуществляется одним из двух способов: двойным щелчком мыши (кликом) либо перетаскиванием заявки на вкладку Trade Report с помощью мыши.)

Возможность оформления сделки проверяется в Торговой системе после направления отчета о сделке. Там проверяется наличие права на заключение сделки электронным способом у обоих участников и наличие у контрагента разрешения заключать сделку электронным способом для данного участника.

В отсутствие у контрагента разрешения заключать сделку электронным способом для данного участника система выдает сообщение Компания (****) не может совершать сделку по котировке (символами **** обозначен код компании). В отсутствие права на заключение сделки электронным способом у одного из участников система выдает сообщение ‘****’ не имеет прав на ввод сделок для листинга ‘А’ (символами **** обозначен трейдер).

15.1. Лимиты BQ-участников

Статус BQ-участника присваивается Администратором системы.

Каждая фирма-участник с этим статусом автоматически имеет разрешения на заключение сделки электронным способом по акциям со всеми остальными BQ-участниками.

При назначении нового BQ-участника ему автоматически присваиваются бесконечный общий лимит и бесконечный лимит по акциям, а также выставляются разрешения для всех типов сделок (признаки Ask (Пр.), Bid (Пк.), DVD (ППП) – см. п.5.2.1):

· на всех BQ-участников;

· со стороны всех BQ-участников.

Лимиты (общий и по акциям) и взаимные разрешения BQ-участников не могут быть изменены ими самими, только администратором. BQ-участники могут выставлять для других BQ-участников индивидуальные лимиты и разрешения по облигациям. Для всех остальных участников, не имеющих статус BQ-участника, BQ-участники могут выставлять индивидуальные лимиты и разрешения по всем группам сделок.

15.2. Лимиты BQВ-участников

Статус BQB-участника присваивается Администратором системы.

Каждая фирма-участник с этим статусом автоматически имеет разрешения на заключение сделки электронным способом по облигациям со всеми остальными BQB-участниками.

При назначении нового BQB-участника ему автоматически присваиваются бесконечные общий лимит и лимит по облигациям:

· на всех BQB-участников;

· со стороны всех BQB-участников.

Лимиты (общий и по облигациям) и взаимные разрешения BQB-участников не могут быть изменены ими самими, только администратором. BQB-участники могут выставлять для других BQB-участников индивидуальные лимиты и разрешения по акциям. Для всех остальных участников, не имеющих статус BQB-участника, BQB-участники могут выставлять индивидуальные лимиты и разрешения по всем группам сделок.

15.3. Взаимные лимиты и разрешения участников на сделки по котировке

Участник, имеющий доступ к ТС в торговом режиме (имеющий возможность выставления котировок), предоставляет выбранным контрагентам следующие лимиты и разрешения совершать сделки по котировке:

1. Общий лимит на контрагента:

· бесконечный (разрешение совершать сделки по котировке без ограничения объема);

· конечный (максимальный объем сделок по котировке, выраженный в долларах США, который разрешается совершить контрагенту);

2. Лимит на сделки по котировкам акций:

· бесконечный (разрешение совершать сделки по котировке без ограничения объема);

· конечный (максимальный объем сделок по котировке по акциям, выраженный в долларах США, который разрешается совершить контрагенту);

А также разрешения совершать сделки по котировке в рамках общего лимита или лимита по акциям:

a) разрешение конкретному контрагенту на заключение сделки электронным способом на основании заявки вашей компании на покупку ЦБ с формой исполнения сделки “свободная поставка”;

b) разрешение конкретному контрагенту на заключение сделки электронным способом на основании заявки вашей компании на продажу ЦБ с формой исполнения сделки “свободная поставка”;

c) разрешение конкретному контрагенту на заключение сделки электронным способом на основании заявки вашей компании на продажу или на покупку ЦБ с формой исполнения сделки “поставка против платежа” (у таких заявок на вкладках Quote Retrieval (Очереди заявок) или Aggregated Orders (Агрегированные заявки) код порядка расчетов равен P).

3. Лимит на сделки по всем котировкам облигаций (и на покупку и на продажу):

· бесконечный (разрешение совершать «сделки по котировке» без ограничения объема);

· конечный (максимальный объем сделок по котировке по облигациям, выраженный в долларах США, который разрешается совершить контрагенту);

15.4. Правила выставления лимитов

Конечный лимит может храниться в ТС одновременно с соответствующим бесконечным лимитом, но используется только в случае, если бесконечный лимит не задан.

Если выбран конечный лимит, и он равен нулю, то считается, что лимит отсутствует.

Сумма конечных лимитов по акциям, облигациям может быть больше общего конечного лимита.

Разрешения совершать разные типы сделок по котировкам акций (по заявкам компании пользователя на покупку и на продажу с формой исполнения сделки «свободная поставка»; по любым заявкам с формой исполнения ППП) могут быть заданы, только если задан лимит по акциям (в конечном и/или бесконечном виде).

По акциям Участник может совершить сделку по котировке любого объема, если на него установлены бесконечный общий лимит, бесконечный лимит по акциям и разрешение делать сделки по котировке соответствующего типа. Если заданы оба бесконечных лимита - и общий, и по акциям, то ни один конечный лимит при заключении сделки по котировке не уменьшается (даже если они хранятся в базе).

Если не задан бесконечный общий лимит и/или не задан бесконечный лимит по акциям, то участник может совершать сделки по котировке только в рамках объема, меньшего из конечного общего лимита и конечного лимита по акциям.

При совершении сделки по котировке общий конечный лимит (если не задан бесконечный общий лимит) и конечный лимит по акциям (если не задан бесконечный лимит по акциям) уменьшаются на размер сделки.

Заключение сделки по котировке по облигациям производится аналогично акциям, но с учетом того, что не выделяются разрешения по различным типам котировок.

15.5. Просмотр и редактирование лимитов и разрешений на сделки по котировке

Взаимные лимиты и разрешения участников (см. п. 14.3) на заключение сделки электронным способом отображаются на вкладке Firms (Компании) (см. пункт 5.2). Там же имеются средства их редактирования (см. п.5.2.1).

Функция просмотра существующих лимитов доступна всем трейдерам Участника - рабочим станциям в режиме выставления котировок и заключения сделок.

В режиме просмотра лимитов Участник имеет возможность оперативного редактирования лимитов, выставленных им на контрагентов.

Участник не имеет возможности редактирования лимитов, выставленных на него контрагентами.

Возможность редактирования выставленных лимитов, равно как и первоначального выставления лимитов предоставляется отдельным пользователям (рабочим станциями).

При установке бесконечного общего лимита, редактирование соответствующего конечного лимита запрещается.

15.6. Индикация заявок, доступных для сделок по котировке

Заявки, по которым ваша компания может заключать сделки электронным способом, отображаются в списках заявок на вкладках Quote Retrieval (Очереди заявок) (см. пункт 8.5) или Aggregated Orders (Агрегированные заявки) (см. пункт 8.6) с дополнительным символом + или ±,после кода фирмы, выставившей заявку (см. Рис. 14.1):

· символ + используется, если лимиты позволяют совершить сделку на всю видимую часть котировки. Если на участника установлен бесконечный общий лимит и бесконечный лимит по типу инструмента, то + подставляется по всем котировкам этого типа инструментов, вне зависимости от их объема. Если на участника установлен конечный общий и/или конечный лимит по данному типу инструментов, то + подставляется только по котировкам, объем которых меньше текущего значения общего конечного лимита и лимита по данному типу инструментов;

· символ ± используется, если лимит позволяет совершить сделку только на часть котировки, кратную DBQ-лоту по данной бумаге (см. п.12.7).

Если рабочая станция не имеет прав заключения сделки по котировке по списку, в который входит бумага, или прав доступа на просмотр лимитов, то выделение не используется.

Рис. 14.1. Отображение заявок на вкладках Quote Retrieval (слева) и Aggregated Orders (справа);
по заявке на продажу (Bid), выставленной участником TRN1M, имеется разрешение заключить сделку электронным способом, а по заявке на покупку (Ask) такого разрешения нет

Часть IV. Биржевые торги

16.1. Активы компании. Вкладка Assets (Активы).

Вкладка Assets (Активы) (активы) содержит информацию об активах компании.

Вкладка Assets (см. Рис. 15.1) состоит из нескольких секций:

· вверху вкладки расположен фильтр, позволяющий произвести выборку по кодам торговых счетов Customer (Счет), кодам инструментов Instr (Инст.) и другим параметрам и кнопка I/O History (Истор. вв/вы) для открытия окна I/O History (История изменения активов на торговых счетах) (см. пункт 15.2);

· в левой части основной таблицы отображается список клиентов (РПС) с указанием депо номеров депозитарного и денежного счетов. В данной части таблица может быть отсортирована по любому столбцу в порядке убывания или возрастания. Сортировка производится щелчком левой клавишей мыши по заголовку столбца, повторный щелчок меняет направление сортировки на противоположное;

· в правой части основной таблицы отображается информация о средствах на счетах для выбранного в левой части клиента и счета. В данной части таблицы произвольная сортировка не предусмотрена. Информация представлена в следующем виде:

o в первой строке приводится код валюты и сумма на торговом денежном счете;

o в строках отображается информация об инструментах на торговом счете депо. Эти строки отсортированы в алфавитном порядке по коду инструмента Instr (Инст.). Информация предоставляется по тем инструментам, которые настроены в фильтре (см. п. 15.1.1), или по всем, если фильтр не используется. Одной строкой представлены инструменты, которые не имеют выпусков или представлены только одним выпуском;

o данные по инструменту могут быть представлены несколькими строками, если по данному инструменту имеется несколько выпусков. В этом случае в первой строке по инструменту указывается код инструмента Instr и приводится итоговая информация - сумма по всем выпускам ЦБ. В последующих строках отображаются данные по каждому выпуску ЦБ, имеющемуся на счете депо. При этом указывается код выпуска Issue (Вып.) и не указывается код ЦБ Instr. Строки с выпусками отсортированы по возрастанию внутри каждого инструмента.

Рис. 15.1. Вкладка Assets

Табл. 15.1. Параметры таблицы на вкладке Assets (Активы)

Поле	Описание
Customer (Счет)	Код клиента/ РПС. В списке присутствуют все РПС компании кроме РПС депозитарной группы NON. При использовании фильтра в списке присутствуют только расчетные пары, настроенные в фильтре (см. п. 15.1.1). Содержимое списка предварительно фильтруется настройками в Options/ Default Customers (Вид/ Параметры/ Счета по умолчанию).
Depo Account (Депо.счет)	Номер депозитарного счета.
Bank Account (Банк.счет)	Номер банковского счета.
Instr (Инст.)	Код инструмента, т. е. код валюты торгового счета (в первой строке) или ЦБ (в последующих строках).
Issue (Вып.)	Код выпуска по ценной бумаге
RF Code (RF код)	12-символьный код инструмента (ISIN)
Available (Доступ.)	Свободное количество активов, доступное для биржевой торговли (Available = Total – Blocked). В строке с кодом валюты – свободные денежные средства на торговом счету, в строках с кодами инструментов – количество свободных ценных бумаг Instr.
Blocked (Блок.)	Объем блокированных активов (блокировка активов проводится автоматически при выставлении заявки).
Total (Всего)	Суммарный объем активов (свободных и блокированных) .
Initial (Исход.)	Суммарный объем активов (свободных и блокированных) на начало текущей торговой сессии.
Org Code (Орг код)	Код банка или депозитария, в котором открыт счет.
Acct Num (Счет номер)	Номер торгового счета.
Buy Av (Ср. пок.)	В строке с кодом валюты в поле Instr – пусто. В строках с кодом ЦБ в поле Instr – средняя в течение текущей торговой сессии цена сделки по покупке ценных бумаг Instr, равная Buy Av = Buy Am / Buy Qty.
Buy Qty (К-во к.)	В строке с кодом валюты торгового счета в поле Instr – пусто. В строках с кодом ЦБ в поле Instr – количество купленных в течение текущей торговой сессии ценных бумаг Instr.
Buy Am (Объ. к.)	В строке с кодом валюты торгового счета приведен суммарный по всем бумагам объем сделок по покупке ЦБ Buy Am = S (Buy Am)i в течение текущей торговой сессии. В строках с кодом ЦБ приведена (Buy Am)i – общая стоимость купленных в течение текущей торговой сессии ценных бумаг Instr.
Sell Av (Ср. про.)	В строке с кодом валюты торгового счета в поле Instr – пусто. В строках с кодом ЦБ в поле Instr – средняя в течение текущей торговой сессии цена сделки по продаже ценных бумаг Instr, равная Sell Av = Sell Am / Sell Qty .
Sell Qty (К-во п.)	В строке с кодом валюты торгового счета в поле Instr – пусто. В строках(с кодом ЦБ в поле Instr – количество проданных в течение текущей торговой сессии ценных бумаг Instr.
Sell Am (Объ. п.)	В строке с кодом валюты торгового счета в поле Instr приведен суммарный по всем бумагам объем сделок по продаже ЦБ Sell Am = S (Sell Am)i в течение текущей торговой сессии. В строках с кодом ЦБ в поле Instr приведена (Sell Am)i – общая стоимость проданных в течение текущей торговой сессии ценных бумаг Instr.

В контекстное меню (см. Рис. 15.2) вынесены команды: