Кредитная кооперация: теория и практика (стр. 18 )

Общество с ограниченной ответственностью (ООСИ - это одна из наиболее распространенных форм организации малого и среднего бизнеса. Учредителями такого общества являются как минимум два физические или юридических лица. Его деятельность регулируется учредительным договором и уставом, которые дополняют друг друга. Уставные документы общества отображают отношение между владельцами и ответственностью, которую они несут (в зависимости от объема владения долями). Общества такого типа создают или пополняют уставный капитал путем первичного или дополнительного внесения средств и/или имущества и за счет полученной прибыли. Уставный фонд общества и его имущество формируется в соответствии с определенными долями. Характерной особенностью этого вида общества является то, что его учредители несут ответственность по обязательствам общества только в пределах своих долей в имуществе общества. Высшим органом такого общества является собрание участников. Интересы общества представляет директор, который избирается и освобождается собранием участников. При выдаче кредита обществу с ограниченной ответственностью необходимо проверять границы полномочий директора.

Акционерное общество (АО или ЗАО^ - это предприятие, основанное двумя или больше физическими и юридическими лицами и уставный фонд которого разделен на определенное количество акций равной номинальной стоимости. Такое общество несет ответственность за свои обязательства только имуществом общества, а акционеры несут ответственность в пределах своих акций. Такая форма организации присуща в основном большим предприятиям. Акционерные общества разделяют на открытые, т. е. такие, чьи акции находятся в свободном обращении, и закрытые - акции которых распределяются между учредителями и не имеют свободного обращения. Высшим органом акционерного общества является Общее собрание акционеров общества. В таких обществах для контроля над исполнительным органом избирается Совет акционерного общества (Наблюдательный совет). Управление текущей работой общества осуществляется правлением или другим органом, предусмотренным уставом. Правление осуществляет свою деятельность в пределах, определенных уставом и согласно действующему законодательству. Работой правления руководит председатель правления, который назначается или избирается в соответствии с уставом. Подписание кредитного соглашения проводится председателем правления, степень полномочий которого нужно обязательно проверять.

Полное товарищество (ПТ) - это предприятие, все участники (не меньше двух) которого занимаются совместной предпринимательской деятельностью и несут солидарную ответственность по обязательствам общества всем своим имуществом. В этом отношении такое общество подобно частному предпринимателю. Каждый из партнеров полного общества несет личную ответственность за все обязательства общества. Общество действует только на основании договора об учреждении и деятельности общества, устав отсутствует. При выдаче кредита полному обществу кредитный договор должен быть подписан (оформлен) всеми партнерами согласно их полномочиям как партнеров или одним из партнеров при наличии доверенности, и еще раз - как ответственность, кроме той, которая связана с партнерством в обществе. Такая форма общества встречается довольно редко.

Коммандитное товарищество или товарищество на вере (ТНВ) - это вид общества, который включает в себя партнеров как полного типа, которые несут ответственность по обязательствам общества всем своим имуществом, так и партнеров типа товарищества с ограниченной ответственностью. Долговые обязательства общества для тех из партнеров, которые несут ограниченную ответственность, ограничиваются величиной внесенного ими капитала. При выдаче кредита коммандитному обществу кредитное соглашение необходимо подписывать (оформлять) всем партнерами полного типа в роли партнеров общества и еще один раз уже как гражданам, которые несут личную ответственность вместе с той, которая связана с партнерством в обществе. Общество действует на основании учредительного договора и устава, которые должны быть внимательно изучены юристами, чтобы удостовериться, что кредитное соглашение будет заключено при участии всех соответствующих сторон.

Государственное предприятие - это предприятие, которое полностью является собственностью государства и работает на условиях хозрасчета (самофинансирования). Оно регистрируется на общих основаниях, его деятельность регулируется уставом. Представляет интересы предприятия директор, полномочия которого определяются уставом и контрактом, заключенным между ним и соответствующим государственным органом. За свои долги предприятие отвечает всем своим имуществом. В случае неспособности предприятия выполнить свои долговые обязательства оно может быть признано банкротом.

3.2.2.Анализ капитала

Капитал представляет собственное имущество заемщика в его предприятии. Капитал - это деньги владельцев, которые подвергаются определенному риску, связанному с работой предприятия. Для корпорации капитал может состоять из обычных акций, привилегированных акций, излишка капитала и нераспределенной прибыли. В обществах (товариществах) капитал называют акционерным капиталом, или акционерной собственностью. В случае частного предпринимателя - это чистая стоимость имущества предпринимателя.

Если предприятие становиться банкротом, сначала выплачиваются долги кредиторам, а тогда уже владельцы получают остаток своих средств. Очередность погашения долгов определена законодательством.

Капитал дает заемщику дополнительные ресурсы, на которые он может рассчитывать в том случае, если его доход или оборот средств становятся недостаточными для выполнения им финансовых обязательств. Капитал защищает как кредитора, так и заемщика, если предприятие не функционирует так, как планировалось. В периоды застоя и спада производства капитал - это король. Те заемщики, которые имеют достаточно капитала, смогут пережить плохие времена, а те, которые не имеют - нет.

Капитал показывает заинтересованность заемщика в работе своего предприятия. Заемщик, который рискует значительными средствами, почти всегда будет работать лучше и будет заинтересован в делах предприятия "больше, чем заемщик, у которого мало или совсем нет имущества.

Фактор капитала считается сильной стороной, если: 1) ликвидность и финансовая мощь достаточно высоки, чтобы позволить предприятию выдержать непредвиденные трудности; 2) финансовая сторона работы предприятия имеет стабильный характер или улучшается вследствие дальнейшего совершенствования финансовой работы предприятия; 3) есть надежда на продолжение совершенствования финансовой части. Заявление на получение кредита, в котором такой кредитный фактор как капитал стоит на низком уровне, можно удовлетворять только в случае, когда четыре других кредитных фактора достаточно сильны, чтобы компенсировать или минимизировать риск, связанный с недостаточностью капитала.

Анализ капитала - это оценка финансовой надежности предприятия на основании текущего финансового состояния заемщика и тенденций прошлого.

При проведении анализа капитала кредитный специалист оценивает источник и структуру капитала предприятия, его способность нести финансовые обязательства и выстоять в трудное время. Балансовая ведомость представляет собой основной финансовый документ, который требует от кредитного специалиста понимания нижеследующего: 1. Структуры баланса

Системы проверки данных баланса Определение финансовой мощности и ликвидности.

Структура баланса

Баланс предприятия демонстрирует его финансовое состояние в конкретный момент времени. Баланс - это перечень активов, пассивов и собственности заемщика.

Активы - это средства, которые находятся в собственности предприятия.

Пассивы - это обязательства (или долги), которые предприятие должно оплатить другим предприятиям. Имущество владельцев в предприятии - это величина, на которую активы превышают пассивы. Если активы меньше чем обязательства, предприятие является неплатежеспособным и ему не может быть выдан кредит.

В балансе (оборотно-сальдовых ведомостях) активы и пассивы разбиваются на краткосрочные и долгосрочные (включая среднесрочные).

Краткосрочные активы (также их еще называют текущими активами) являются высоколиквидными и легко могут быть преобразованы в наличность на протяжении одного рабочего цикла (обычно, 12 месяцев). Примерами краткосрочных активов могут служить наличность, депозитные документы, дебиторская задолженность, товар или зерно, поголовье скота для реализации. Краткосрочные активы, как правило, превращаются на наличность в ходе нормальной работы предприятия для оплаты краткосрочных пассивов.

Краткосрочные пассивы - это долги, которые должны быть оплаченные в течение следующего рабочего цикла (обычно, 12 месяцев). Примером краткосрочных пассивов могут служить краткосрочные ссуды на закупку горючего, удобрений и сырья, покрытия кредиторской задолженности за приобретенные в кредит товары, основная сумма долгов должна быть оплачена в пределах текущего рабочего цикла, а также проценты по кредитам, которые накапливаются за этот период и еще не оплачены.

Среднесрочные активы - это средства, которые используются в производственном процессе в течение нескольких производственных циклов. Примером таких активов может быть оборудование, офисная мебель, транспортные средства и племенной скот.

Среднесрочные пассивы - это долговые обязательства, которые берутся для оплаты среднесрочных пассивов и по графику должны быть оплачены в течение срока эксплуатации соответствующих активов.

Долгосрочные активы - это недвижимость (земля и дома) и другие активы, срок эксплуатации которых превышает 3 года. Средне - и долгосрочные активы часто называют постоянными (или капитальными) активами и в балансовой ведомости их можно объединить, ремонта недвижимости и других долгосрочных активов. Двумя основными источниками средств на приобретение активов являются заемные и собственные средства. Заемные средства - это кредит, полученный из третьих источников, таких, как банки и поставщики. Фирма должна оплатить эти обязательства в соответствии с условиями кредитного соглашения. После этого такие обязательства в балансе показывают как пассивы.

Собственные средства состоят из средств, предоставленных владельцами предприятия, и поступают в основном из двух источников: прямых инвестиций владельцев и накопленной за период функционирования прибыли предприятия.