Кредитная кооперация: теория и практика (стр. 27 )

Пример:

Соблюдение требований, предъявляемых к базовым элементам кредитование

Совпадение интересов обеих сторон ссудной сделки

Наличие возможностей, как у кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязательства

Соблюдение принципов кредитования и планирование взаимоотношений сторон ссудной сделки

Возможность реализации залога и наличие гарантий

Кредитный специалист несет ответственность за установление условий и структуры предоставления займа Он же решает, расценивать ли связанный с займом риск как приемлемый и отвечает ли этот займ стандартам СПКК.

Следует стараться, чтобы решение по займу наиболее отвечало интересам как заемщика, так и кредитора, а также документально оформленному кредитному анализу. Новый займ не должен предоставляться без документального обоснования сильных и слабых сторон заемщика и причин того, почему предоставление займа является приемлемым для кооператива риском. После того, как решение о займе принято, кредитный специалист должен проинформировать заемщика об удовлетворительном решении или (в случае отказа) предоставить ему письменное сообщение без указания причин того, почему просьба о предоставлении займа отклонена.

Условие и структура предоставления займа должны обеспечивать финансовые потребности заемщика и, в то же время, отвечать стандартам кредитного кооператива. Чтобы выполнить это, кредитный специалист должен учитывать такие элементы:

Условия займа. Структуру займа.

Установление условий и структуры займа

По структуре займы, в зависимости от их назначения, бывают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (обычно от 1 до 3 лет) и долгосрочные (больше, чем 3 года).

Условия, которые должны быть определены кредитным специалистом для всех типов займа, включают в себя сумму займа, длительность, размер процентной ставки, периодичность уплаты, форму залога, льготный период и начальную оплату. Кредитный специалист должен вести переговоры с потенциальным заемщиком по тому, что касается вышеуказанных условий займа. Кроме того, кредитный специалист должен предоставить правлению (кредитному комитету) рекомендации относительно решения по займу и его условиях, а именно:

определить сумму ссуды, учитывая способность заемщика погасить займ и оценку степени риска, которая существует для заемщика; определить условия, которые будут отвечать назначению ссуды; установить сроки уплаты ссуды, которые вытекают из способности заемщика платить по займу, и обеспечение активов, которые финансируются; составить график периодичности погашения займа, который бы совпадал с нормальным обращением финансовых потоков предприятия;

5) получить соответствующий залог.

Краткосрочные займы используются при финансировании затрат на производство, оборудование, текущих расходов в течение типичного производственного цикла (обычно 12-месячный период). В случае кредитования сельскохозяйственных предприятий, такие кредиты предоставляются на посев, сбор урожая, уход за скотом. Специфические расходы идут на закупку семян, удобрений, топлива, молочного скота, кормов. Заводы используют краткосрочные ссуды для закупки сырья, которое используется в производственном процессе, и для покрытия постоянных операционных расходов, таких, например, как выплата зарплаты работникам. Розничные торговцы используют краткосрочные ссуды на закупку товаров для перепродажи (например, для финансирования образцов одежды, которые демонстрируются для продажи в магазине).

Краткосрочные ссуды могут быть использованы для финансирования важнейших потребностей оборотного капитала. Однако, как правило, не принято использовать новые ссуды для погашения предыдущих краткосрочных ссуд или для платежей по долгосрочным кредитам. Если новые ссуды необходимы для уплаты предыдущих долгов, это может свидетельствовать о финансовой нестабильности предприятия и невозможности получения достаточно высоких доходов.

Существует два общих типа краткосрочных кредитов: стандартный операционный займ и револьверный займ. Тип, который используется, зависит от потребностей заемщика в обращении средств и его кредитоспособности.

Разрабатывая структуру займа, кредитный специалист должен учитывать циклическую природу функционирования предприятия так, чтобы деньги были доступными и готовыми финансировать операционные расходы тогда, когда возникает необходимость таких расходов. В случае стандартного операционного займа средства предоставляются в начале, а выплачиваются в конце операционного цикла. Он, конечно, состоит из единой выплаты от кредитора и единой оплаты со стороны заемщика. Разумные кредитные принципы требуют полной выплаты основных сумм займа и процентов в конце каждого операционного цикла, но, между тем, процент, как правило, должен выплачиваться ежемесячно.

Револьверный займ может быть приемлемым тогда, когда движение средств на предприятии характеризуется частыми циклами получения-расходования. Револьверная линия займа есть своего рода обязательством кредитора, который позволяет заемщику постоянно брать средства, как только в них возникает потребность, и осуществлять платежи, когда фирма имеет излишек наличности. Револьверная линия займа обеспечивает заемщику гибкость в управлении движением средств и сокращает кредитному специалисту время на обслуживание, а кооперативу - расходы. Займ доступен всегда, но используется только в случае реальной потребности, держа, таким образом, ссудный баланс и процентные расходы на таком низком уровне, как только возможно.

Максимальная сумма ссуды, установленная кредитным специалистом, должна отвечать ожидаемому пику финансовых потребностей заемщика, что указывается в плане движения денежных средств заемщика. Установление слишком высоких сумм ссуды подвергнет кредитный кооператив ненужному риску. И, наоборот, установление слишком низких сумм ссуды ограничит способность заемщика руководить оперативными средствами, которые находятся в обращении.

Используя револьверную линию займа, предприятие имеет возможность более гибко управлять денежными средствами, что вызвано циклическими дефицитами и излишками при обращении наличности.

Револьверная линия займа всегда должна быть построена на основании ежемесячных уплат процентов. Полная выплата основной части займа в течении каждого оперативного цикла также является желательной, но не таковой, что требуется (когда срок выплаты закончится), если инвентарь, который является ликвидным, будет продан и будет покрывать сумму долга. Поскольку структура револьверной линии займа повышает кредитную уязвимость кредитора, такие ссуды должны предоставляться только заемщикам с установившимся кредитным прошлым, которым отвечает низкая степень риска.

Займы имеют своей целью обеспечивать естественный оборот средств предприятия. Краткосрочные ссуды пополняют оборот средств заемщика, когда возникает дефицит во время оперативного цикла. Кроме этого, график выплат по займу должен совпадать с излишками средств во время оперативного цикла. Когда условия займа четко определены, регулярность выплат будет совпадать с наличием средств в естественных циклах производства и продажи продукции предприятия. Соответствие между выплатами по займу и схемой оборота средств заемщика является наиболее важным аспектом определения условий займа.

Частота выплаты процентов и основных сумм займа может быть ежемесячная или ежеквартальная, если обращение средств предприятия имеет такую же периодичность. Для предприятий, которые имеют циклическое или сезонное обращение средств, график выплат по займу должен быть составлен соответственно. Однако, во всех случаях выплаты должны осуществляться ежегодно.

Кредитный специалист должен требовать, чтобы инвентарь и средства от всех доходов предприятия представляли собой залог под краткосрочный кредит.

Среднесрочные займы используются для финансирования промежуточных капитальных активов предприятия. Примерами среднесрочных ссуд являются покупка (или капитальный ремонт) станков, оборудования, офисной мебели, транспортных средств, разведения скота. Покупка и модернизация зданий также может финансироваться за счет среднесрочных ссуд. Однако, капитальные вложения в здания могут требовать структуризации как долгосрочные кредиты, чтобы совпадать с способностью заемщика погасить ссуду.

Капитальный актив имеет «полезную жизнь», которая распространяется за границы одного оперативного цикла. Рыночная стоимость капитальных активов уменьшается, поскольку физическое и технологическое старение уменьшает их стоимость в процессе производства. График погашения займа должен базироваться на длительности срока «полезной жизни» активов, которые были профинансированы. Как правило, для среднесрочных активов это может быть три, пять, но не больше семи лет.

Профинансированный актив должен, главным образом, служить как основной залог за кредит. Первичный аванс не должен превышать 70-75% стоимости приобретенных активов. Стоимость профинансированных активов должна постоянно превышать баланс займа. Кроме того, длительность «полезной жизни» профинансированного актива должна также все время превышать дату окончания срока займа. Выплаты по займу планируются таким образом, чтобы выплаты основных сумм займа осуществлялись с большей скоростью, чем ожидаемое уменьшение на рынке стоимости профинансированного актива.

Срок пользования займом должен быть как можно более коротким и базироваться на способности заемщика погасить займ, но не должен превышать длительность «полезной жизни» предмета, который финансируется. Регулярность выплаты может быть ежемесячной, ежеквартальной или ежегодной и базируется на естественном цикле обращения средств предприятия.

Долгосрочные займы преимущественно используются для финансирования приобретения и строительства зданий, а также для реконструкции недвижимости. Примерами использования долгосрочных займов являются покупка земельных участков, строительство или реконструкция зданий, строительство элеваторов, проведения дренажа и других мелиоративных мероприятий.

Длительность долгосрочных займов, конечно, больше, чем 3 года. Она базируется на способности заемщика погасить займ, на цели и на стоимости залога, который изнашивается, или на стоимости земли, которая обеспечивает займ.

Объект, который финансируется, должен служить основным залогом. Тип объекта, который финансируется, определяет максимальный срок займа. Например, когда займ используется для финансирования здания, которое изнашивается, срок займа не должен превышать длительность «полезной жизни» здания. Хотя стоимость земельного участка может меняться, земля не является активом, который изнашивается, потому что она не потребляется в процессе производства. Состоятельность заемщика погашать займ и кредитная политика кооператива используются при установлении длительности займа.