Экономика предприятия (торговли и общественного питания) (стр. 28 )

Заемный капитал, привлекаемый в виде банковских кредитовой других форм, покрывает дополнительную потребность предприя­тия в средствах. При этом главным критерием условий кредитова­ния банком служит надежность финансового состояния предпри­ятия и оценка его финансовой устойчивости.

Управление оборотным капиталом тесно связано с его соста­вом и размещением. В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственно­го процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и дру­гих факторов.

Главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели менеджер должен найти компромисс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.

Таким образом, эффективность управления оборотным капита­лом определяется рядом факторов: объемом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением собственных и заемных источников покрытия текущих активов, величиной чистого обо­ротного капитала, соотношением постоянного и переменного капитала и другими взаимосвязанными факторами.

5.2. Кругооборот оборотных средств

Оборотные средства организации, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму [13]:

  Д1 – ПТ – П – ГП – Д2,  (48)

где Д1 - денежные средства, авансируемые предприятием;

ПТ – предметы труда, товарные запасы, необходимые предприятию;

II - производство;

ГП - готовая продукция;

Д2 - денежные средства, полученные от продажи продукции.

В первой фазе (Д1 - ПТ) оборотные средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т. е. переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (ПТ - П - ГП) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (ГП – Д2) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств.

Разница меду поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д2 – Д1) определяет величину денежных накоплений предприятий. Таким образом, совершая полный кругооборот, оборотные средства функционируют на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств представляет собой органическое единство трех его фаз.

В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.

5.3. Определение потребности в оборотном капитале.

Нормирование оборотных средств

Для обеспечения непрерывной и бесперебойной работы предприятия отдельные элементы оборотных средств нормируются, т. е. на них устанавливаются лимиты.

При планировании оптимальной потребности в оборотных сред­ствах определяются денежные средства, которые будут авансированы для создания производственных запасов, заделов незавершенного про­изводства и накопления готовой продукции на складе. Для этого ис­пользуются три метода [15]:

аналитический; коэффициентный; прямого счета.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с уче­том роста объема производства. Данный метод применяется на предприятиях, где средства, вложенные в материаль­ные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сум­ме оборотных средств.

Коэффициентный метод. Запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, за­траты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и независящие (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся пред­меты, расходы будущих периодов). В первом случае потребность в обо­ротных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорцио­нальной зависимости от роста объема производства, потребность пла­нируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет за­пасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех измене­ний в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расче­тов между предприятиями. Метод предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе и включает:

разработку норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств; определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Нормирование оборотных средств – это процесс установления обоснованных норм и нормативов, связанных с использованием ресурсов предприятия [6].

Норма расхода материальных ресурсов – максимальное количество сырья, топлива и т. д. на единицу продукции [14].

Норматив оборотных средств (НОС) устанавливает минимальную расчетную сумму оборотных средств, постоянно необходимую предприятию для работы [11].

Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам [11]:

  , (49)
где – общий норматив оборотных средств предприятия, руб.;

– норматив оборотных средств производственных запасов, руб.;

– норматив оборотных средств незавершенного производства, руб.;

– норматив оборотных средств расходов будущих периодов, руб.;

– норматив оборотных средств запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.

Норматив оборотных средств по производственным запасам определяется по формуле [11]:

  , (50)
где n – количество различных видов производственных запасов;

– общая норма запаса (в днях) по i-му виду производственных запасов;

– однодневный расход или среднесуточное потребление i-го вида производственных запасов, руб.

Однодневный расход или среднесуточное потребление i-го вида производственных запасов рассчитывается по формуле [13]:

  , (51)
где Пi – потребность в i-м виде производственных запасов за плановый период, руб.;

m – количество различных видов продукции;

– норма расхода материальных ресурсов i-го вида на единицу продукции j-го вида в натуральном выражении (кг/шт., м3/тыс. шт. и т. п.);

– количество единиц продукции j-го вида, произведенной за рассматриваемый период, шт.;

Цi – цена материальных ресурсов i-го вида, руб.;

Д – число дней в рассматриваемом плановом периоде (при определении нормативов принято считать в году – 360 дней, в квартале – 90, в месяце – 30).

Норма запаса производственных запасов материальных ресурсов (Нзап) складывается из следующих видов запаса (в днях) [11]:

  (52)
где Нтек – текущий (складской) запас, необходимый для обеспечения нормального хода процесса производства в период между двумя поставками. Норма текущего запаса равна половине интервала между двумя поставками данного вида материалов;

Нстр – страховой запас создается на случай нарушения планируемых условий поступления и потребления материалов, предотвращает перебои в производстве. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30–50 % от нормы текущего запаса, либо равной времени максимального отклонения от интервала поставок;

Нтех – технологический (подготовительный) запас создается в тех случаях, когда поступающие сырье и материалы не могут быть сразу использованы, а требуют дополнительной подготовки;

Нтран – транспортный запас связан с нарушением сроков транспортировки и зависит от транспортного средства, которое выбрало предприятие.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве равняется сумме нормативов незавершенного производства по всем видам продукции [11]: