Учетная политика Эмитента на 2011 – 2014 годы (стр. 36 )

9.1.2. Первоначальное признание ПФИ осуществляется в дату заключения договора с отражением на балансовом счете 526 «Производные финансовые инструменты». С даты первоначального признания ПФИ оцениваются по справедливой стоимости.

9.1.3. Требования и обязательства в отношении базисного (базового) актива учитываются на внебалансовых счетах раздела «Г» - «Производные финансовые инструменты и срочные сделки» баланса Банка, за исключением договоров (сделок), не предусматривающих поставку базисного (базового) актива.

9.1.4. В дату прекращения признания поставочного ПФИ, т. е. в день наступления первой по сроку даты поставки или даты расчетов учет требований и обязательств по поставке базисного (базового) актива на счетах раздела «Г» прекращается.

Сумма сделки (вне зависимости от наличия условий рассрочки платежа) переносится на балансовые счета по учету расчетов по конверсионным сделкам, производным финансовым инструментам и срочным операциям (47407 - 47408). Причем в формировании стоимости приобретаемых базисных активов принимает справедливая стоимость ПФИ, учитываемая на балансовом счете 526.

9.1.5. В дату прекращения признания ПФИ, не предусматривающих поставку базисного (базового) актива, справедливая стоимость, учитываемая на балансовом счете 526, списывается в корреспонденции с балансовым счетом 61601 «Вспомогательный счет для отражения выбытия производных финансовых инструментов и расчетов по промежуточным платежам».

9.1. Признание производных финансовых инструментов и ответственные лица

9.1.1. К ПФИ относятся договоры (контракты), удовлетворяющие требованиям «Положения о видах производных финансовых инструментах» (утверждено Приказом ФСФР РФ от 01.01.2001г. №10-13/ПЗ-Н).

9.1.1.1. Обращающиеся на организованном рынке фьючерсы и опционы классифицируются Банком как ПФИ;

9.1.1.2. Договоры, заключенные на внебиржевом рынке, классифицируются в качестве ПФИ на основании мотивированного суждения ответственных лиц.

9.1.2. В Банке определены ответственные лица за классификацию сделок и признание ПФИ (срочных сделок) и определение справедливых цен по видам операций:

- по операциям на денежном рынке - дилеры денежного рынка Казначейства;

- по операциям с драгоценными металлами – дилеры денежного рынка Казначейства;

- по операциям с ценными бумагами – сотрудники Управления активных операций на рынке ценных бумаг Казначейства.

9.2. Характеристики и критерии существенности активности рынка ПФИ

9.2.1. Характеристики и критерии существенности активности рынка определены в разделе V «Учет операций основных банковских операций», пп. 4.2.4.3, п.4 «Учет операций с ценными бумагами» настоящего раздела.

9.3. Методы оценки справедливой стоимости ПФИ

9.3.1. В качестве справедливой стоимости ПФИ признается один из следующих показателей в порядке очередности:

9.3.1.1. «Расчетная цена», определяемая -РТС» (рынок FORTS), или «settle price», в случае если ПФИ обращается на иностранной биржевой площадке, на дату оценки.

9.3.1.2. При отсутствии «расчетной цены» («settle price») на дату оценки в качестве справедливой стоимости на дату оценки используется «цена последней сделки», зарегистрированная -РТС» (рынок FORTS) или «last price», в случае если ПФИ обращается на иностранной биржевой площадке.

9.3.1.3. В случае отсутствия рыночных котировок или когда рынок неактивен, справедливая стоимость ПФИ определяется, исходя из предоставляемой брокерами и/или иными субъектами рынка информации о ценах ПФИ, сопоставимых с оцениваемыми ПФИ.

9.3.1.4. В случае, когда невозможно следовать методам оценки, указанным в п. 9.3.1.1. – 9.3.1.3. настоящего раздела, справедливая стоимость определяется на основании технических способов оценки справедливой стоимости ПФИ.

9.3.1.2. Технические методы оценки справедливой стоимости ПФИ

9.3.1.2.1. Методика определения справедливой стоимости ПФИ на иностранную валюту – используется для целей определения справедливой стоимости внебиржевых форвардных договоров (контрактов).

Справедливая стоимость форвардного контракта на покупку иностранной валюты определяется по формуле:

[формула 3]

Справедливая стоимость форвардного контракта на продажу иностранной валюты определяется по формуле:

[формула 4], где

Pвалюта – справедливая стоимость форвардного договора (контракта);

Vвалюта – количество базового актива по форвардному договору (контракту);

Nвалюта – цена исполнения форвардного договора (контракта);

Fвалюта – расчетная цена форвардного договора (контракта).

Расчетная цена форвардного договора (контракта), базисным (базовым) активом которого является иностранная валюта (п. 4.4. Приказа ФСФР РФ от 01.01.2001г. №10-67/ПЗ-Н «Об утверждении Порядка определения расчетной стоимости финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, в целях 25 главы Налогового кодекса РФ» (далее - Приказ ФСФР №10-67/ПЗ-Н)), определяется по формуле:

, где [формула 5],

Fвалюта – расчетная цена форвардного договора (контракта);

Sвалюта – курс иностранной валюты, являющейся базисным (базовым) активом форвардного договора (контракта), выраженный в валюте платежа по этому договору (контракту). Курс может принимать следующие значения (в соответствии с требованиями п.8 Приказа ФСФР №10-67/ПЗ-Н):

- в день (момент) открытия форварда за курс принимается первая котировка на открытие на валютной секции ММВБ;

- в остальных случаях за курс принимается котировка на закрытие на валютной секции ММВБ.

DF(1) – дисконтный фактор для иностранной валюты, являющейся базисным (базовым) активом форвардного договора (контракта);

DF(2) – дисконтный фактор для валюты платежа по форвардному договору (контракту).

Дисконтный фактор рассчитывается по следующей формуле:

, [формула 6], где

r – процентная ставка, определенная на основании индикаторов (котировок) Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR) (по иностранной валюте) и ставки предложения на Московском денежном рынке (MosPrime) (по российскому рублю), соответствующих сроку исполнения форвардного договора (контракта);

YF – срок исполнения форвардного договора (контракта) в годах, рассчитанный по финансовой базе валюты, в которой выражена цена базисного актива.

В день, когда до даты исполнения форварда остается 2 (Два) или 1 (Один) день, расчетная цена форвардного контракта сопоставляется с котировкой на закрытие tom или tod соответственно на валютной секции ММВБ.

В день (момент) закрытия форвард оценивается по первой котировке tod соответствующего дня на валютной секции ММВБ.

9.3.1.2.2. Методика определения справедливой стоимости ПФИ на драгоценные металлы – используется для определения справедливой стоимости внебиржевых форвардных договоров (контрактов), базируется на традиционной модели ценообразования фьючерсного контракта.

Справедливая стоимость форвардного контракта на покупку драгоценных металлов определяется по формуле:

[формула 7],

Справедливая стоимость форвардного контракта на продажу драгоценных металлов определяется по следующей формуле:

[формула 8], где

Pдрагметалл – расчетная стоимость форвардного договора (контракта);

Vдрагметалл – количество базового актива в физических единицах по форвардному договору (контракту);

Fдрагметалл – расчетная форвардная цена единицы базового актива;

Nдрагметалл – цена единицы базового актива, указанного в форвардном договоре (контракте).

Расчетная форвардная цена единицы базового актива определяется по следующей формуле:

[формула 9],

Sдрагметалл – «спот» цена единицы базового актива, определяемая как:

- в день (момент) открытия (закрытия) форвардного договора (контракта) за цену «спот» принимается первая котировка часа, в котором совершена сделка по открытию (закрытию) по данным информационной системы Bloomberg;

- в остальных случаях за цену «спот» принимается последняя котировка на 16 часов 00 минут по московскому времени по данным информационной системы Bloomberg;

r – процентная ставка, определенная на ставке предложения на Московском денежном рынке (MosPrime), соответствующей сроку исполнения форвардного договора (контракта);

YF – срок исполнения форвардного договора (контракта) в годах, рассчитанный по финансовой базе валюты, в которой выражена цена базисного актива;

Fвалюта – форвардный курс доллара США (методика расчета описана в п. 9.3.1.2.1. настоящего раздела).

Форвардный курс используется в расчетах в силу того, что базовый актив номинирован в иностранной валюте (долларах США), а форвардный курс установлен в отличной валюте (рубль РФ). В связи с этим возникает дополнительный валютный риск по данному форвардному контракту.

9.3.1.2.3. Методика определения справедливой стоимости ПФИ на ценные бумаги с открытой датой (до востребования)

Справедливая стоимость форвардного договора (контракта) на покупку ценных бумаг с открытой датой экспирации (исполнения) определяется по следующей формуле:

[формула 10], где

Pбумаги – справедливая стоимость форвардного договора (контракта);

Vбумаги – количество базового актива по форвардному договору (контракту);

Fбумаги – расчетная цена форвардного договора (контракта), который, исходя из предположения, что форвардный контракт с открытой датой может быть закрыт в любое время (до востребования), приравнивается к текущей рыночной оценке ценной бумаги в соответствии с настоящей учетной политикой, включая начисленный процентный (купонный) доход в случае долговых инструментов;