Учетная политика Эмитента на 2011 – 2014 годы (стр. 87 )

Дуп – дата выплаты процентов (погашения купона);

ДР – дата расчетов;

ДС – дата «спот» (дата открытия форвардного договора (контракта));

БР – база расчетов (365 / 366 дней по форвардам, номинированным в рублях, и 360 дней по форвардам, номинированным в иностранной валюте);

ПС – процентная ставка, установленная в форвардном договоре (контракте) (в процентах).

9.4.3.4. Методика определения справедливой стоимости ПФИ / прочего ФИ, являющегося опционом на продажу базового актива – закладных

9.4.3.4.1. Для целей определения справедливой стоимости опциона на продажу базового актива – закладных (далее – опцион), разработана настоящая методология определения справедливой стоимости опциона.

Справедливая стоимость опциона определяется с помощью формулы Блэка-Шоулза в следующем порядке:

P = Pa * N(d1) – Pe * N(d2) * e-rt [формула 13], где

P – справедливая стоимость опциона, в рублях на дату оценки;

Pa – балансовая стоимость закладной с учетом начисленных процентов по закладной на дату оценки. Определяется на основе свободного лимита на продажу закладных, определенного опционом, в рублях;

Pe – стоимость выкупа закладной, включая начисленные проценты по закладной, определенная опционом, в рублях на дату оценки;

t – срок, оставшийся до истечения опциона, в годах;

r – ставка по рублям на срок до окончания опциона. Определяется на основе ставки предложения на Московском денежном рынке (MosPrime) на срок, сопоставимый со «сроком жизни» опциона, в % годовых;

σ – волатильность базового актива, рассчитывается на основе волатильности индекса облигаций со сроком погашения 3 – 5 лет, рассчитываемого биржа».

Переменные d1 и d2 определяются расчетным путем:

d1 = (ln(Pa / Pe) + (r + 0,5 * σ2) × t) / (σ2 * t) * 0,5 [формула 14]

d2 = d1 - (σ2 * t) * 0,5 [формула 15]

Функция N() – это функция нормального распределения для переменных d1 и d2. Для определения N() используется Excel-функция HOPMCTPACП().

9.4.3.4.2. Справедливая стоимость приобретенного опциона (P) не может быть отрицательной и отражается в бухгалтерском учете как актив. В случае, когда расчетная справедливая стоимость опциона принимает отрицательное значение, справедливая стоимость опциона (P) принимается равной 0 (ноль) 00 руб.

9.4.3.5. Методика определения справедливой стоимости ПФИ / прочего ФИ на акции российских и иностранных эмитентов – используется для определения справедливой стоимости внебиржевых форвардных договоров (контрактов), базируется на традиционной модели ценообразования фьючерсного контракта.

Справедливая стоимость форвардного контракта на покупку акций определяется по формуле:

Pакция = Vакция * (Fакция – Nакция) [формула 16], где

Pакция – расчетная стоимость форвардного договора (контракта);

Vакция – количество базового актива по форвардному договору (контракту);

Fакция – расчетная форвардная цена единицы базового актива;

Nакция – цена единицы базового актива, указанного в форвардном договоре (контракте).

Справедливая стоимость форвардного контракта на продажу акций определяется по следующей формуле:

Pакция = Vакция * (Nакция – Fакция) [формула 17]

Расчетная форвардная цена единицы базового актива определяется по следующей формуле:

Fакция = Sакция * (1 + r * YF) [формула 18], где

Sакция – «спот» цена единицы базового актива, определяемая как цена закрытия дня на соответствующей бирже;

r – процентная ставка, определенная по ставке предложения на соответствующем денежном рынке, соответствующей сроку исполнения форвардного договора (контракта):

- MosPrime для активов в рублях;

- LIBOR для активов в долларах.

YF – срок исполнения форвардного договора (контракта) в годах, рассчитанный по финансовой базе валюты, в которой выражена цена базисного актива:

- 365/366 дней для активов в рублях;

- 360 для активов в долларах.

9.4.3.6. Методика определения справедливой стоимости ПФИ / прочего ФИ на облигации российских и иностранных эмитентов – используется для определения справедливой стоимости внебиржевых форвардных договоров (контрактов), базируется на традиционной модели ценообразования фьючерсного контракта.

Справедливая стоимость форвардного контракта на покупку облигаций определяется по формуле:

Pобл = Vобл * (Nобл – Fобл) [формула 19], где

Pобл – расчетная стоимость форвардного договора (контракта);

Vобл – количество базового актива по форвардному договору (контракту);

Fобл – расчетная форвардная цена единицы базового актива;

Nобл – цена единицы базового актива, указанного в форвардном договоре (контракте).

Справедливая стоимость форвардного контракта на продажу акций определяется по следующей формуле:

Pобл = Vобл * (Fобл – Nобл) [формула 20]

Расчетная форвардная цена единицы базового актива определяется по следующей формуле:

Fобл = Nomобл * (r – C) * YF + Sобл [формула 21], где

Nomобл – номинал единицы базового актива;

r – процентная ставка, определенная по ставке предложения на соответствующем денежном рынке, соответствующей сроку исполнения форвардного договора (контракта):

- MosPrime для активов в рублях;

- LIBOR для активов в долларах.

С – ставка купона базового актива;

YF – срок исполнения форвардного договора (контракта) в годах, рассчитанный по финансовой базе валюты, в которой выражена цена базисного актива:

- 365/366 дней для активов в рублях;

- 360 для активов в долларах.

Sобл – «спот» цена единицы базового актива, определяемая как цена закрытия дня на соответствующей бирже.

9.4.4. Не реже чем один раз в год ответственные лица, определенные в подпункте 9.2.2 настоящего раздела, проверяют и уточняют применяемый метод оценки справедливой стоимости ПФИ / прочего ФИ.

9.4.5. В течение месяца дополнительной оценке справедливой стоимости ПФИ подлежат ПФИ при условии снижения справедливой стоимости базового актива в течение месяца более чем на 20%.

Раздел VI. ОРГАНИЗАЦИЯ И УЧЕТ РАСЧЕТОВ

Глава 1. Порядок расчетов между Банком и кредитными организациями, а также между Банком и его филиалами

1.1. Расчетные операции Банка осуществляются через корреспондентские счета, открытые в подразделениях Банка России и / или в других кредитных организациях для Головного офиса или филиала.

Расчетные операции Банка между Головным офисом и филиалами, а также между филиалами осуществляются через счета внутрибанковских требований и обязательств.

Расчеты между филиалами осуществляются только через Головной офис. Прямые расчеты между филиалами не допускаются.

1.2. По счетам внутрибанковских требований и обязательств подразделения Банка проводят платежи по всем банковским операциям, разрешенным Банку лицензией Банка России и определенным Положением о филиале.

1.3. Если по принятым документам необходимо осуществить перевод денежных средств с корреспондентских счетов, открытых в подразделениях Банка России и / или в других кредитных организациях, то операции совершаются в порядке, установленном нормативными актами Банка России и договорами с подразделениями Банка России и банками – корреспондентами, а также согласно внутреннего регламента Банка.

1.4. На основании расчетных документов, введенных в АБС Головного офиса и филиалов Банка, формируются внешние платежи, которые в составе электронного пакета документов (далее – ЭПД) направляются по назначению (в региональный центр информатизации подразделения Банка России (далее – РЦИ)) согласно регламенту обмена электронными документами в Головной офис или филиал.

1.5. Операции по корреспондентским счетам (субсчетам) Банка (филиалов) осуществляются на основании расчетных документов. Банк (филиал) определяет вид платежа («почтой», «телеграфом», «электронно», «срочно»), и в зависимости от выбранного вида платежа представляет в подразделение Банка России расчетные документы на бумажных носителях и / или в электронном виде по каналам связи.

Расчеты в электронном виде осуществляются через системы внутрирегиональных электронных расчетов (ВЭР), межрегиональных электронных расчетов (МЭР) и систему валовых расчетов в режиме реального времени Банка России, именуемую системой банковских электронных срочных платежей (система БЭСП).

1.6. Сформированный ЭПД Банк (филиал) направляет в подразделение Банка России с использованием средств телекоммуникаций.

В зависимости от установленного в подразделении Банка России способа обмена информацией, Банк (филиал) направляет ЭПД в виде полноформатных ЭПД или ЭПД сокращенного формата, которые формируются в соответствии с требованиями Банка России.

1.7. Филиалы, не имеющие корреспондентского субсчета, открытого в подразделении Банка России, и в иных случаях в целях оптимизации расчетов осуществляют расчеты через Головной офис Банка.

Безналичные расчеты по счетам внутрибанковских требований и обязательств осуществляются в формах и форматах, установленных законодательством РФ, нормативными документами Банка России и правилами документооборота.

1.8. Выписки из корреспондентских счетов Банк (филиал) получает из подразделений Банка России, других кредитных организаций в сроки, предусмотренные заключенными договорами. Полученные выписки обрабатываются, и операции, отраженные в них, включаются в баланс Банка днем их проведения по корреспондентскому (им) счету (ам).

Выписки по внебалансовым счетам по учету расчетов с Банком России по обязательным резервам Банк получает в порядке, установленном для получения выписок из лицевых счетов по корреспондентским счетам.

1.9. При поступлении денежных средств на корреспондентский счет (субсчет) Банка (филиала), открытый в подразделении Банка России, и невозможности отражения их тем же днем по счетам клиентов, денежные средства зачисляются на счет незавершенных расчетов «Незавершенные переводы и расчеты по банковским счетам клиентов при осуществлении расчетов через подразделения Банка России» / «Незавершенные переводы, поступившие от платежных систем и на корреспондентские счета» датой поступления средств на корреспондентский счет.