Учетная политика Эмитента на 2011 – 2014 годы (стр. 57 )

4.2.2.5. В Банке ответственными лицами за классификацию/переклассификацию ценных бумаг, являются руководители структурных подразделений, совершающие операции на рынке ценных бумаг.

4.2.3. Учет оценки (переоценки) ценных бумаг, находящихся в портфелях

4.2.3.1. Все ценные бумаги категории «Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», в т. ч. паи закрытых паевых инвестиционных фондов, в состав которых входят такие активы как денежные средства, ценные бумаги, недвижимость, переоцениваются по текущей (справедливой) стоимости, определяемой в соответствии с подунктом 4.2.4 настоящего раздела, не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца, а также при совершении операций с ценными бумагами отдельных выпусков (покупке, продаже, погашении купонного дохода, частичном погашении номинала, переводе ценной бумаги между портфелями и иной операции, приводящей к изменению балансовой стоимости ценной бумаги). Переоценке подлежат все ценные бумаги этих выпусков.

Переоценка производится на остаток ценных бумаг, сложившийся на конец дня после отражения в учете операций по приобретению и/или выбытию ценных бумаг (включая перевод из других портфелей и любой операции, приводящей к изменению балансовой стоимости).

В течение месяца переоценке подлежат все ценные бумаги выпуска при условии:

- совершения операций с ценными бумагами этого выпуска;

- снижения справедливой стоимости ценных бумаг в течение месяца более чем на 20%.

Последующая переоценка при возникновении изменений между справедливой стоимостью и балансовой стоимостью отражается в сумме превышения отрицательной (положительной) переоценки над положительной (отрицательной), также отражаются суммы увеличения положительной (отрицательной) переоценки.

4.2.3.2. По ценным бумагам категории «Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи», в т. ч. по паям закрытых паевых инвестиционных фондов, в состав которых входят такие активы как денежные средства, ценные бумаги, недвижимость, переоценка отражается в следующем порядке:

4.2.3.2.1. При наличии надежно определяемой текущей (справедливой) стоимости в соответствии с пунктом 4.2.4 настоящего раздела, данные ценные бумаги переоцениваются также как и ценные бумаги категории «Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток».

4.2.3.2.2. В случае невозможности определения текущей (справедливой) стоимости под вложения в такие ценные бумаги формируются резервы на возможные потери.

4.2.3.3. Если в состав активов по паям закрытых паевых инвестиционных фондов входят ссуды, ссудная и приравненная к ним задолженность, то по таким паям осуществляется формирование резерва на возможные потери с учетом требований «Положения о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (утв. Банком России 26.03.2004 г. , с учетом изменений и дополнений), исходя из оценки риска в отношении заемщиков (контрагентов).

4.2.3.4. Бизнес-подразделение, ответственное за проведение сделок с ценными бумагами, при приобретении ценных бумаг категории «Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи» составляет мотивированное суждение с указанием порядка отражения ценной бумаги в бухгалтерском учете (по справедливой стоимости с указанием применяемого метода оценки, либо с указанием резерва на возможные потери), а для ведения учета паев закрытого паевого инвестиционного фонда – также с указанием структуры активов (имущества) фонда.

4.2.3.5. При наличии признаков обесценения ценных бумаг категории «Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи» Банк вправе прекратить оценку этих ценных бумаг по текущей (справедливой) стоимости и начать формировать резервы на возможные потери в случае соблюдения следующих условий:

4.2.3.5.1. по паям паевых инвестиционных фондов в случае:

- снижение стоимости пая в течение длительного периода;

- получение негативной информации об Управляющей компании паевых инвестиционных фондов (сведений о начавшейся процедуре ликвидации, банкротстве и т. п.);

4.2.3.5.2. по иным ценным бумагам в случае:

- получение негативной информации об эмитенте (сведений о начавшейся процедуре ликвидации, банкротстве и т. п.).

4.2.3.6. При прекращении оценки ценных бумаг по текущей (справедливой) стоимости в соответствии с подпунктом 4.2.3.5 настоящего раздела, отрицательная переоценка, отраженная на счете 10605 относится на финансовый результат. При формировании резерва на возможные потери данная отрицательная переоценка учитывается при определении потери от обесценения. Счет 50720 обнуляется при полном прекращении учета ценной бумаги в балансе Банка.

4.2.4. Принципы определения справедливой стоимости ценных бумаг

4.2.4.1. Справедливая стоимость ценной бумаги – сумма, за которую можно реализовать ценную бумагу при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.

4.2.4.2. В качестве справедливой стоимости ценных бумаг признается один из следующих показателей в порядке очередности:

4.2.4.2.1. «Цена наибольшего спроса на момент закрытия торгов», зарегистрированная ММВБ» сектор Основной рынок, на дату оценки. При отсутствии «цены наибольшего спроса на момент закрытия торгов» по данным ценным бумагам на дату оценки, в качестве справедливой стоимости используется ближайшая к дате оценки «цена наибольшего спроса на момент закрытия торгов» за последние 30 календарных дней.

В случае если определенная по данному методу цена существенным образом, более чем на 20%, отличается от цены, использовавшейся при расчете балансовой стоимости, или от «цены наибольшего спроса на момент закрытия торгов» за предыдущий день, то оценка ценной бумаги производится на основании мотивированного суждения бизнес-подразделения, ответственного за проведение сделок с ценными бумагами, по «цене наибольшего спроса на момент закрытия торгов» за предыдущий день либо с применением одного из способов, перечисленных в подпунктах 4.2.4.2.2 - 4.2.4.2.4 настоящего раздела в порядке очередности.

4.2.4.2.2. «Средневзвешенная цена», зарегистрированная ММВБ» сектор Основной рынок, на дату оценки. При отсутствии «Средневзвешенной цены» по данным ценным бумагам на дату оценки, в качестве справедливой стоимости используется ближайшая к дате оценки «средневзвешенная цена» за последние 30 календарных дней.

4.2.4.2.3. Котировка на «покупку», зарегистрированная ММВБ» сектор Classica, на дату оценки. При отсутствии котировки на «покупку» по данным ценным бумагам на дату оценки, в качестве справедливой стоимости используется ближайшая к дате оценки котировка на «покупку» за последние 30 календарных дней.

В случае если определенная по данному методу цена существенным образом, более чем на 20%, отличается от цены, использовавшейся при расчете балансовой стоимости, или от котировки на «покупку» за предыдущий день, то оценка ценной бумаги производится на основании мотивированного суждения бизнес-подразделения, ответственного за проведение сделок с ценными бумагами, по котировке на «покупку» за предыдущий день либо в соответствии с подпунктом 4.2.4.2.4 настоящего раздела.

4.2.4.2.4. «Средневзвешенная цена», зарегистрированная ММВБ» сектор Classica, на дату оценки. При отсутствии «Средневзвешенной цены» по данным ценным бумагам на дату оценки, в качестве справедливой стоимости используется ближайшая к дате оценки «средневзвешенная цена» за последние 30 календарных дней.

4.2.4.2.5. В качестве справедливой цены для долговых обязательств, на стадии регистрации к допуску к торгам на организованном рынке (итоги выпусков не зарегистрированы, с момента регистрации отчета об итогах выпуска прошло менее 2-х месяцев и т. д.), признается номинал долговых обязательств.

4.2.4.2.6. При отсутствии рыночной котировки по данным ценным бумагам или в
случае, если рынок по данной ценной бумаге не активен (за исключением случаев,
перечисленных в подпункте 4.2.4.2.5 настоящего раздела), справедливая
стоимость определяется либо с применением одного из технических способов
оценки, либо с использованием информации о ценах, предоставленных брокерами/
управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов или информационными
системами Bloomberg/Reuters/RTS Board/Cbonds/Investfunds, либо с использованием
информации о ценах, предоставленных «Ценовым центром НФА», либо путем
привлечения независимого оценщика.

4.2.4.3. Для целей применения положений настоящей учетной политики под активным рынком ценных бумаг понимается рынок, на котором операции совершаются на регулярной основе и информация о текущих ценах активного рынка является общедоступной.

Неактивный рынок представляет собой рынок, характерными особенностями которого являются совершение операций на нерегулярной основе, т. е. существенное по сравнению с периодом, когда рынок признавался активным, снижение объемов и уровня активности по операциям с финансовыми инструментами, существенное увеличение разницы между ценами спроса и предложения, существенное изменение цен за короткий промежуток времени (до 30 календарных дней), а также отсутствие информации о текущих ценах. Порог существенности – изменение более чем на 20%.

4.2.4.4. Техническими способами оценки являются:

4.2.4.4.1. Метод дисконтирования денежных потоков по ценной бумаге используется для определения стоимости ценной бумаги на определенный (текущий) момент времени путем дисконтирования ожидаемых денежных потоков по данной ценной бумаге на ставку дисконтирования.

[формула 1], где

NPV – дисконтированная стоимость (справедливая стоимость) ценной бумаги на отчетную дату без накопленного купонного дохода;

С – промежуточный платеж по ценной бумаге;

N – номинал ценной бумаги, подлежащий выплате в дату погашения;

I – количество платежей по ценной бумаге;

T – срок (в днях) до поступления i-го платежа;

K – накопленный, но не выплаченный, на отчетную дату купонный доход по ценной бумаге;

R – ставка дисконтирования, определяется по аналоговому методу либо как сумма безрисковой ставки (доходность ОФЗ со схожим сроком до погашения) и премии за риск (рассчитывается на основе финансовых показателей эмитента).