Учетная политика Эмитента на 2011 – 2014 годы (стр. 61 )

8.1.2. Периодичность определения финансовых результатов и получения доходов от имущества, переданного в доверительное управление, регулируются договором доверительного управления.

8.2. Учет операций в случае если Банк является доверительным управляющим

8.2.1. Объектом доверительного управления для Банка, выступающего в качестве доверительного управляющего, могут быть денежные средства в валюте РФ и в иностранной валюте, природные драгоценные камни, драгоценные металлы, ценные бумаги, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам РФ на праве собственности.

8.2.2. Передача имущества в доверительное управление не влечет за собой перехода права собственности на него Банку, доверительному управляющему. Осуществляя доверительное управление имуществом, Банк вправе совершать в отношении этого имущества, в соответствии с договором управления, любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя.

Банк, как доверительный управляющий, не вправе выдавать кредиты (займы) за счет имущества, находящегося в доверительном управлении, а также получать кредиты (займы) в качестве доверительного управляющего.

8.2.3. Учет операций доверительного управления ведется на соответствующих балансовых счетах главы «Б» - «Счета доверительного управления».

В аналитическом учете открываются лицевые счета учредителей доверительного управления по индивидуальным договорам, а также в разрезе каждого зарегистрированного ОФБУ.

Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя доверительного управления, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего в отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет; данные обособленного баланса не включаются в баланс по основной деятельности.

8.2.4. Периодичность определения финансовых результатов от операций доверительного управления, а также распределения прибыли и перечисления ее учредителям доверительного управления регулируются индивидуальным договором доверительного управления, а также Общими условиями создания и доверительного управления имуществом Общих фондов банковского управления.

Глава 9. УЧЕТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

9.1. Основные положения

9.1.1. Учетная политика в отношении производных финансовых инструментов (далее – ПФИ) строится в соответствии с «Положением о порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов» (утв. Банком России 04.07.2011 г. ).

9.1.2. Первоначальное признание ПФИ осуществляется в дату заключения договора с отражением на балансовом счете 526 «Производные финансовые инструменты». С даты первоначального признания ПФИ оцениваются по справедливой стоимости.

9.1.3. Требования и обязательства в отношении базисного (базового) актива учитываются на внебалансовых счетах главы «Г» - «Производные финансовые инструменты и срочные сделки» баланса Банка, за исключением договоров (сделок), не предусматривающих поставку базисного (базового) актива.

9.1.4. В дату прекращения признания поставочного ПФИ, т. е. в день наступления первой по сроку даты поставки или даты расчетов учет требований и обязательств по поставке базисного (базового) актива на счетах главы «Г» прекращается.

Сумма сделки (вне зависимости от наличия условий рассрочки платежа) переносится на балансовые счета по учету расчетов по конверсионным сделкам, производным финансовым инструментам и срочным операциям (47407 - 47408). Причем в формировании стоимости приобретаемых базисных активов участвует справедливая стоимость ПФИ, учитываемая на балансовом счете 526 «Производные финансовые инструменты».

9.1.5. В дату прекращения признания ПФИ, не предусматривающих поставку базисного (базового) актива, справедливая стоимость, учитываемая на балансовом счете 526 «Производные финансовые инструменты», списывается в корреспонденции с балансовым счетом 61601 «Вспомогательный счет для отражения выбытия производных финансовых инструментов и расчетов по промежуточным платежам».

9.2. Признание производных финансовых инструментов и ответственные лица

9.2.1. К ПФИ относятся договоры (контракты), удовлетворяющие требованиям Федерального закона от 01.01.2001 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с учетом изменений и дополнений) и «Положения о видах производных финансовых инструментов» (утв. Приказом ФСФР РФ от 01.01.2001 г. № 10-13/ПЗ-Н).

9.2.1.1. Обращающиеся на организованном рынке фьючерсы и опционы классифицируются Банком как ПФИ;

9.2.1.2. Договоры, заключенные на внебиржевом рынке, классифицируются в качестве ПФИ на основании мотивированного суждения ответственных лиц.

9.2.2. В Банке определены ответственные лица за классификацию сделок и признание ПФИ (срочных сделок) и определение справедливых цен по видам операций:

- по операциям на денежном рынке - дилеры денежного рынка Казначейства;

- по операциям с драгоценными металлами – дилеры денежного рынка Казначейства;

- по операциям с ценными бумагами – сотрудники Управления активных операций на рынке ценных бумаг Казначейства.

9.3. Характеристики и критерии существенности активности рынка ПФИ

9.3.1. Характеристики и критерии существенности активности рынка определены подпунктом 4.2.4.3 главы 4 «Учет операций с ценными бумагами» настоящего раздела.

9.4. Методы оценки справедливой стоимости ПФИ

9.4.1. Под справедливой стоимостью ПФИ принимается цена, которая может быть получена при продаже ПФИ, представляющего собой актив, или которая подлежит уплате при передаче (урегулировании) ПФИ, являющегося обязательством, при обычной сделке между участниками рынка на дату оценки (далее – справедливая стоимость ПФИ).

9.4.2. В качестве справедливой стоимости ПФИ признается один из следующих показателей в порядке очередности:

9.4.2.1. «Расчетная цена», определяемая ММВБ» сектор STANDARD (рынок FORTS), или «settle price», в случае если ПФИ обращается на иностранной биржевой площадке, на дату оценки.

9.4.2.2. При отсутствии «расчетной цены» («settle price») на дату оценки в качестве справедливой стоимости ПФИ на дату оценки используется «цена последней сделки», зарегистрированная ММВБ» сектор STANDARD (рынок FORTS) или «last price», в случае если ПФИ обращается на иностранной биржевой площадке.

9.4.2.3. В случае отсутствия рыночных котировок или когда рынок неактивен, справедливая стоимость ПФИ определяется, исходя из предоставляемой брокерами и/или иными субъектами рынка информации о ценах ПФИ, сопоставимых с оцениваемыми ПФИ.

9.4.2.4. В случае, когда невозможно следовать методам оценки, указанным в подпунктах 9.4.2.1. – 9.4.2.3. настоящего раздела, справедливая стоимость ПФИ определяется на основании технических способов оценки справедливой стоимости ПФИ.

9.4.3. Технические методы оценки справедливой стоимости ПФИ

9.4.3.1. Методика определения справедливой стоимости ПФИ на иностранную валюту – используется для целей определения справедливой стоимости внебиржевых форвардных договоров (контрактов).

Справедливая стоимость форвардного контракта на покупку иностранной валюты определяется по формуле:

[формула 4]

Справедливая стоимость форвардного контракта на продажу иностранной валюты определяется по формуле:

[формула 5], где

Pвалюта – справедливая стоимость форвардного договора (контракта);

Vвалюта – количество базового актива по форвардному договору (контракту);

Nвалюта – цена исполнения форвардного договора (контракта);

Fвалюта – расчетная цена форвардного договора (контракта).

Расчетная цена форвардного договора (контракта), базисным (базовым) активом которого является иностранная валюта (пункт 4.4. Приказа ФСФР РФ от 01.01.2001 г. № 10-67/ПЗ-Н «Об утверждении Порядка определения расчетной стоимости финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, в целях 25 главы Налогового кодекса РФ» (далее - Приказ ФСФР № 10-67/ПЗ-Н)), определяется по формуле:

[формула 6], где

Fвалюта – расчетная цена форвардного договора (контракта);

Sвалюта – курс иностранной валюты, являющейся базисным (базовым) активом форвардного договора (контракта), выраженный в валюте платежа по этому договору (контракту). Курс может принимать следующие значения (в соответствии с требованиями пункта 8 Приказа ФСФР №10-67/ПЗ-Н):

- в день (момент) открытия форварда за курс принимается первая котировка на открытие на валютной секции ММВБ;

- в остальных случаях за курс принимается котировка на закрытие на валютной секции ММВБ.

DF(1) – дисконтный фактор для иностранной валюты, являющейся базисным (базовым) активом форвардного договора (контракта);

DF(2) – дисконтный фактор для валюты платежа по форвардному договору (контракту).

Дисконтный фактор рассчитывается по следующей формуле:

, [формула 7], где

r – процентная ставка, определенная на основании индикаторов (котировок) Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR) (по иностранной валюте) и ставки предложения на Московском денежном рынке (MosPrime) (по российскому рублю), соответствующих сроку исполнения форвардного договора (контракта);

YF – срок исполнения форвардного договора (контракта) в годах, рассчитанный по финансовой базе валюты, в которой выражена цена базисного актива.

В день, когда до даты исполнения форварда остается 2 (Два) или 1 (Один) календарный день, расчетная цена форвардного контракта сопоставляется с котировкой на закрытие tom или tod соответственно на валютной секции ММВБ.

В день (момент) закрытия форвард оценивается по первой котировке tod соответствующего дня на валютной секции ММВБ.

9.4.3.2. Методика определения справедливой стоимости ПФИ на драгоценные металлы – используется для определения справедливой стоимости внебиржевых форвардных договоров (контрактов), базируется на традиционной модели ценообразования фьючерсного контракта.