Анализ финансово-экономической деятельности пред­приятия (стр. 70 )

Валовой доход может быть представлен как произведение то­варооборота и уровня валового дохода:

. (13.10)

Уровень любого показателя в торговле представляет собой отношение соответствующего показателя к розничному (опто­вому) товарообороту. Уровни не только измеряют доходность и издержкоемкость реализации товаров, но несут и другую смы­словую нагрузку. Так, уровень валового дохода дает количест­венную оценку доли торгового предприятия в розничной цене. Чем выше уровень валового дохода, тем выше доля предпри­ятия в цене, тем выше разница между ценой покупки и ценой продажи. Уровень валового дохода является для торговли пока­зателем цены, изменяя который предприятие может увеличи­вать или сокращать объем спроса, выбирая тем самым опти­мальные их сочетания, добиваясь наибольшего объема вало­вого дохода.

Оба фактора в модели валового дохода (13.10) подчиняются действию закона спроса. Увеличение уровня валового дохода при эластичном спросе ведет к снижению объема товарооборота, поэтому с помощью факторного анализа валового дохода можно дать оценку проводимой на предприятии ценовой политики.

Рис. 13.2. Модель формирования прибыли для торгового предприятия

С другой стороны, уровень валового дохода предприятия яв­ляется усредненным показателем доходности отдельных наиме­нований товаров и испытывает влияние структурных сдвигов. Повышение в товарообороте товаров с высоким уровнем торго­вой надбавки увеличивает средний уровень валового дохода. Од­нако влияние структурных сдвигов на изменение уровня вало­вого дохода требует организации учета доходности по каждой товарной группе.

Рассмотрим пример факторного анализа валового до­хода на основании данных, приведенных в табл. 13.9.

Таблица 13.9. Данные для анализа валового дохода

Показатель	Условное обозна­чение	Базис­ный пе­риод	От­четный период	От­клоне­ние	Темп роста, %
Розничный товарооборот, тыс. руб.	Nр	180,0	215,0	+35	119,4
Валовой доход, млн. руб.	ВД	40,32	47,79	+7,47	118,5
Уровень валового дохода, %	Увд	22,40	22,23	-0,17	99,2

Валовой доход возрос на 18,5% при росте товарооборо­та на 19,4%. Сопоставление темпов изменения товарообо­рота и уровня валового дохода позволяет сделать вывод: снижение уровня торговой надбавки и, следовательно, розничной цены, способствовало росту объема продаж.

Количественная оценка влияния факторов на валовой доход может быть дана с помощью способа разниц:

• влияние товарооборота:

млн. руб.;

• влияние уровня валового дохода:

млн. руб.

Общее влияние: + 7,47 млн. руб.

Предприятие в результате снижения среднего процента торговой надбавки «потеряло» 370 тыс. руб., но дополни­тельно получило 7,84 млн. руб. в результате роста объема продаж.

Влияние структурных сдвигов на изменение уровня ва­лового дохода при наличии необходимой информации анализируется в табл. 13.10.

Таблица 13.10. Анализ влияния структурных сдвигов на изменение уровня валового дохода

Товар­ная группа	Уровень валового дохода, %	Изме­нение уровня	Структура товарообо­рота, %	Изменение удель­ного веса	Влия­ние струк­туры на увд	Влияние потоварных уров­ней вало­вого дохо­да по группам на увд
Базис	От­чет	Базис	От­чет
1	2	3	4	5	6	7	8	9
А	18,2	18,1	-0,10	32	31	-1	-0,182	-0,031
Б	23,8	24,0	+0,20	38	40	+2	+0,476	+0,08
В	25,1	24,2	-0,9	30	29	-1	-0,251	-0,261
Итого	22,4	22,23	-0,17	100	100	-	+0,043	-0,212

В результате изменений в структуре продаж уровень валового дохода увеличился на 0,043 процентных пункта, снижение потоварных уровней валового дохода отрица­тельно повлияло на общий уровень валового дохода в раз­мере 0,212 процентных пункта. Чтобы определить влияние рассчитанных факторов в стоимостном выражении, следу­ет полученные значения умножить на объем товарооборота за отчетный период.

Расчеты в табл. 13.10 произведены способом разниц с использованием следующей факторной модели:

(13.11)

Валовой доход возрос в результате увеличения объема продаж и структурных сдвигов в ассортименте в направле­нии увеличения удельного веса товаров группы Б, пользующихся спросом покупателей, несмотря на увеличение торговой надбавки. Данные анализа доказывают эффек­тивность маркетинговых решений в области товарной и ценовой политики.

Объединим результаты анализа в табл. 13.11.

Таблица 13.11. Влияние факторов на валовой доход.

Фактор	Размер влияния, млн. руб.	Удельный вес влияния, %
Товарооборот	+ 7,84	105
Уровень валового дохода, в том числе	- 0,37	-5
структура товарооборота потоварные уровни валового дохода	+ 0,09 - 0,46	+ 1,2 - 6,2
Итого	7,57	100

Следующий этап анализа прибыли – изучение влияния издержек обращения на прибыль. Традиционный подход к анализу прибыли не предусматривает деления издержек на переменные и постоянные; предполагается, что все издержки в равной мере за­висят от товарооборота. При оценке влияния затрат на прибыль для исключения влияния объема продаж используется уровень издержек. Факторная модель прибыли в этом случае имеет вид:

(13.12)

где Уи - уровень издержек.

При наличии раздельного учета переменных и постоянных издержек проводится маржинальный анализ прибыли; фактор­ная модель прибыли примет вид:

где Уи. пер. - уровень переменных издержек; Ипост - издержки постоянные.

Рассмотрим пример факторного анализа прибыли от реализации для торгового предприятия по данным, приве­денным в табл. 13.12.

Из сопоставления отклонений и темпов изменения по­казателей, являющихся факторами прибыли, следует, что положительное влияние на валовой доход, маржинальный доход и прибыль оказал рост товарооборота. Снижение уровня валового дохода и увеличение уровня переменных издержек отрицательно влияют на уровень маржинального дохода и рентабельность продаж и соответственно на при­быль. Фактором отрицательного действия на прибыль яв­ляется также рост постоянных издержек.

Таблица 13.12. Данные для анализа прибыли от реализации в динамике

Показатель	Услов­ное обозна­чение	Базис­ный пе­риод	От­четный период	От­клоне­ние, ±	Темп изменения, %
Розничный товаро­оборот, млн. руб.	Np	180	215	+35	119,4
Валовой доход, млн. руб.	ВД	40,32	47,79	+7,47	118,5
Уровень валового дохода, %	УВД	22,40	22,23	-0,17	99,2
Переменные из­держки, млн. руб.	Ипер	18,27	23,69	5,42	129,7
Уровень перемен­ных издержек, %	Уи. пер.	10,15	11,02	+0,87	108,6
Маржинальный доход, млн. руб.	МД	22,05	24,10	+2,05	196
Уровень маржи­нального дохода, %	УМД	12,25	11,21	-1,04	91,5
Постоянные из­держки, млн. руб.	Спост	12,69	13,56	+0,87	106,9
Прибыль от реали­зации, млн. руб.	П	9,36	10,54	1,18	112,6
Уровень прибыли, % (рентабельность продаж)	Rпр	5,2	4,9	-0,3	94,2

Рассчитаем влияние каждого фактора на прибыль спо­собом разниц: