Комплексный экономический анализ (стр. 25 )

Меры роста. Используют различные меры роста: прирост валового дохода (валовой выручки), прирост стоимости активов, прирост балансовой прибыли, прирост собственного капитала.

Сопоставление показателей мер роста с показателями уровня инфляции, ставкой процента по депозитам и отраслевыми показателями предприятий аналогичных масштабов позволяет всесторонне оценить и классифицировать стратегию предприятия. Если прирост валового дохода выше процентных ставок, то хозяйственная деятельность соответствует стратегии роста. Если прирост валового дохода меньше процентных ставок, но выше уровня инфляции, то речь идет о стратегии ограниченного роста. В том случае, когда прироста дохода нет, или прирост не превышает уровня инфляции, или имеет место явный спад, то имеет место стратегия сокращения.

Для анализа роста предприятий в условиях рынка важнейшим показателем является рост капитализации, т. е. общей рыночной стоимости как суммы стоимости акций предприятия, определяющейся в результате котировки на рынке ценных бумаг. Но показатели рыночной стоимости могут быть непосредственно определены только для акционерных обществ - эмитентов ценных бумаг, если их акциями торгуют на фондовом рынке.

Анализ возможностей роста и выбор стратегии. Формирование хозяйственных альтернатив, необходимое для анализа возможностей роста и выбора стратегии, основывается на инициативных предложениях руководителей и специалистов по портфелю товаров и услуг предприятия.

Эволюционный подход и маржинальный анализ. Основой целенаправленного формирования предложений являются анализ, классификация и разделение всех ассортиментных групп товаров и услуг предприятия на классы по этапам жизненного цикла. Степень новизны и перспективности товаров и услуг оценивается по степени снижения доли переменных издержек в цене реализации от класса к классу. Соответственно от класса устаревающих товаров к классу более новых товаров нарастает доля маржинального дохода - покрытия в цене, характеризуемая коэффициентом маржинального дохода - коэффициентом или степенью покрытия.

Отбор предложений. По каждой из четырех сформированных в отдельные классы по этапам жизненного цикла ассортиментных групп необходимо отобрать предложения, соответствующие этапам жизненного цикла товаров и услуг. Для новых товаров и услуг ("звезд" - по терминологии БКГ) основной стратегией, которой должны соответствовать предложения, является стратегия роста, но возможна и стратегия ограниченного роста; для старых товаров ("коров") основной стратегией должна быть стратегия ограниченного роста, но возможна и стратегия роста; для новейших товаров ("диких кошек") должны быть выработаны предложения по двум стратегиям: стратегия роста и (если вывод на рынок этих товаров оказывается очень трудным) стратегия ограниченного роста; для группы устаревших товаров ("собак") необходимо отобрать предложения, соответствующие стратегии ограниченного роста и стратегии сокращения, поскольку рост сбыта товаров этой группы маловероятен.

Формирование стратегических альтернатив. Сочетания всех вариантов предложений по альтернативам хозяйственной деятельности для отдельных ассортиментных групп товаров и услуг образуют для предприятия некоторое количество стратегических альтернатив.

Составление бюджетов. Возможные результаты реализации каждой из альтернатив необходимо описать путем внутрифирменного планирования в стоимостном выражении, характеризующего текущую платежеспособность, результаты деятельности, имущественное и финансовое положение предприятия на конец планируемого периода. По каждой стратегической альтернативе должны быть составлены в конечном итоге следующие бюджеты:

- бюджет прибылей и убытков - проект будущего отчета о прибылях и убытках за планируемый период;

- плановый баланс - проект отчетного баланса на конец планируемого периода;

- смета денежных средств - план платежей и поступлений по месяцам или декадам планируемого периода с выведением кассовых остатков, которые регулируются за счет кредитов при недостатке денежных средств и депозитов при избыточных остатках.

Выбор стратегии. Для выбора стратегии по каждой альтернативе на основе составленных бюджетов необходимо выполнить анализ, позволяющий оценить основные показатели роста, рентабельности, платежеспособности и ликвидности активов предприятия. Окончательный выбор варианта хозяйственной деятельности осуществляется руководством предприятия, которому необходимо представить некоторое ограниченное число вариантов, наиболее важными из которых являются:

1) вариант, обеспечивающий по сравнению с другими вариантами максимальный темп роста при определенном уровне рентабельности продаж и активов, удовлетворительном уровне ликвидности, платежеспособности, эффективности использования активов и рыночной активности;

2) вариант, обеспечивающий по сравнению с другими вариантами максимальный объем прибыли при определенных темпах роста и удовлетворительном уровне ликвидности, платежеспособности, эффективности использования активов и рыночной активности.

Руководство предприятия, скорее всего, отберет один из двух указанных вариантов. Первый вариант возможен при наличии реальных возможностей эффективного роста с высокими темпами; второй вариант реализуется при необходимости концентрации финансовых ресурсов для проведения мероприятий, которые обеспечат высокие темпы роста в будущем.

5.3. Маркетинг: планирование и анализ

Маркетинг - это, во-первых, концепция управления предприятием, действующим в современной рыночной среде, во-вторых, функциональная область деятельности предприятия, обеспечивающая успешное взаимодействие с рынками. Маркетинг как концепция управления предприятием наиболее полно отражен в одном из современных подходов к управлению, который получил название "комплексное управление качеством" - Total Quality Management (TQM). Этот подход концентрирует внимание на удовлетворении и опережении потребностей потребителей. Маркетинг как функциональная область деятельности предприятия, осуществляемая службой маркетинга, - это работа с рынком ради обменов, цель которых - удовлетворение человеческих нужд и потребностей.

По определению Ф. Котлера, "маркетинг - это вид человеческой деятельности, направленной на удовлетворение нужд и потребностей посредством обмена" [55]. Друкер характеризует маркетинг следующим образом: "Цель маркетинга - сделать усилия по сбыту ненужными. Его цель - так хорошо познать и понять клиента, что товар или услуга будут точно подходить клиенту и продавать себя сами" [55].

Управление маркетингом включает анализ, планирование, претворение в жизнь и контроль мероприятий, рассчитанных на установление, укрепление и поддержание выгодных обменов с покупателями ради достижения определенных задач предприятия: увеличение доли рынка, рост объема сбыта, получение прибыли.

Задача управления маркетингом, которая определяет задачи анализа в этой области, заключается в воздействии на уровень, время и характер спроса таким образом, чтобы это помогало предприятию в достижении его целей. Для этого необходимо решение частных задач исследования рыночной среды, формирование комплекса маркетинга, который включает товарную номенклатуру, ценообразование, распределение товаров и услуг и стимулирование. Все эти задачи должны решаться на предприятии на основе определенных концепций и целей управления маркетингом.

Концепции маркетинга - это суть главных задач управления, решение которых необходимо для достижения желаемых уровней сбыта на разных рынках, принципы и методы их решения. Очевидно, что вся деятельность в сфере маркетинга должна осуществляться в рамках какой-то единой концепции. Известно пять концепций маркетинговой деятельности, которые олицетворяют собой различные периоды развития рынка. В настоящее время основной используемой успешно действующими в конкурентной среде предприятиями является концепция социально-этичного маркетинга.

Концепция социально-этичного маркетинга определяет, что задачей предприятия является установление нужд, потребностей и интересов целевых рынков и обеспечение желаемой удовлетворенности более эффективными и более продуктивными, чем конкуренты, способами, при одновременном обеспечении сохранения или укрепление благополучия потребителя и общества в целом.

Цели маркетинговой деятельности. Что следует ожидать от маркетинга и в каком направлении прилагать усилия в этой области? Известны четыре цели маркетинга. Одной из главных считается максимальное повышение качества жизни - этой целью руководствуются в настоящее время эффективно действующие предприятия. Качества жизни - это понятие, которое включает качество, количество, ассортимент, доступность стоимости товаров, рост разнообразия и объемов услуг, качество окружающей среды и качество культурной среды.

Планирование маркетинга. Для каждого из производств предприятия разрабатываются собственные детализированные планы. Если производство включает несколько ассортиментных групп, несколько товаров, марок, рынков, на каждую из этих позиций должен быть разработан отдельный план: планы производства, планы выпуска товара, планы выпуска марочных изделий и планы рыночной деятельности. Все эти планы будем обозначать одним термином - "план маркетинга".

Состав плана маркетинга. План выпуска товара должен включать сводку контрольных показателей, изложение текущей маркетинговой ситуации, перечень опасностей и возможностей, а также перечень задач и проблем, стратегии маркетинга, планы действий, бюджеты, порядок контроля и анализа.

В первом основном разделе плана дается описание характера целевого рынка и положения предприятия на этом рынке. Описывается рынок с точки зрения его величины, основных сегментов, нужд клиентов и специфических факторов среды, делается обзор основных товаров, перечисляются конкуренты и указывается канал распределения. В следующем разделе даются взгляд на перспективу и представление об опасностях и возможностях, проанализировав которые, нужно поставить задачи и очертить круг возникающих при этом проблем. Задачи должны быть сформулированы в виде целей, которые предприятие хочет достичь за период действия плана (например, добиться 15%-ной доли рынка при 20%-ной прибыльности продукции, тогда как нынешняя доля рынка - всего 10%).