Комплексный экономический анализ (стр. 62 )

Таблица 12.3

Скорректированный отчет о финансовых результатах на текущий год

#G0	Величина, тыс. руб.
Показатели	по товарным группам	Всего
	А	Б	В
Валовая выручка	8160	8572	20 020	36 752
- издержки на приобретение товаров	4320	5750	12 540	22 610
Валовой доход	3840	2822	7480	14 142
- постоянные издержки		11 460
Доход		2682

Составление бюджета прибыли. На основе составления прогноза сбыта, анализа положения, в котором будет находиться предприятие в следующем году, планирования отдельных мероприятий и полученных выше данных составляется бюджет прибыли - план финансовых результатов.

Продолжение примера. Руководство на основе анализа конъюнктуры, с учетом опроса персонала и анализа альтернативных предложений выработало следующий прогноз:

1. Снижение на 5% цены товаров группы А позволит увеличить сбыт на 20%.

2. Снижение на 10% цены на товары группы Б позволит увеличить сбыт на 25%.

3. Дополнительные рекламные мероприятия по товарам группы В на сумму 600 тыс. руб. позволят увеличить сбыт на 20%.

Расчеты для оценок этих трех предложений (в тыс. руб.) выглядят следующим образом:

#G01. Валовая выручка	8160 - 5% = 7752 + 20%	= 9302
- издержки на приобретение товара	4320 + 20%	= 5184
Валовой доход	3840	4118
2. Валовая выручка	8572 - 10% = 7715 + 25%	= 9644
- издержки на приобретение товара	5750 + 25%	= 7188
Валовой доход	2822	2456
Очевидно, что второе предложение невыгодно и планировать его не следует.
3. Валовая выручка	20 020 + 20%	= 24 024
- издержки на приобретение товара	12 540 + 20%	= 15 048
Валовой доход	7480	8976
- дополнительные постоянные издержки на рекламу	600	600
Доход	7480	8376

По данным отчета о финансовых результатах за текущий год и по результатам выполненных расчетов составляется бюджет по прибыли на планируемый год (табл. 12.4).

Таблица 12.4

План финансовых результатов на предстоящий год

#G0	Величина, тыс. руб.
Показатели	по товарным группам	Всего
	А	Б	В
Валовая выручка	9302	8572	24 024	41 898
- издержки на приобретение товаров	5184	5750	15 048	25 982
Валовой доход	4118	2822	8976	15 916
- постоянные издержки (11 460 + 600)		12 060
Доход		3856

Составление финансового плана. Финансовый, или кассовый, план определяет, как было указано, размеры платежей и поступлений и позволяет обеспечить текущую платежеспособность предприятия. Показатели плана рассчитываются на основе данных плана финансовых результатов, условий закупки и реализации товаров с учетом периодичности закупок, сроков их оплаты, предоставления кредита покупателям, периодичности оплаты налогов, других платежей и поступлений.

Продолжение примера. В I квартале можно увеличить товарный запас так, чтобы он соответствовал среднегодовому на новый планируемый год. Предполагается, что в год будет шесть оборотов товарного запаса в среднем. Заключены договоры с поставщиками на 6-месячный товарный кредит для увеличения запаса. Текущие закупки у поставщиков и реализация товаров будут производиться на основе 3-месячного кредита. Ожидается равномерное распределение по кварталам постоянных издержек.

Издержки на выплату процентов по банковскому кредиту составят 110 тыс. руб. ежеквартально. Во II квартале планируется закупить оборудование на 600 тыс. руб. с оплатой в IV квартале. Амортизация оборудования за год составит 1100 тыс. руб. Сумма возврата банковского кредита в течение года составит 400 тыс. руб. и должна быть осуществлена в IV квартале. Вознаграждение владельцу магазина составит 50 тыс. руб. в месяц. Запланировано, что в III квартале уставный капитал будет увеличен владельцем на 1 млн руб.

Для упрощения расчетов составляется план с поквартальной разбивкой. Выручка и издержки на приобретение товаров - 62% от выручки (в тыс. руб.) - распределены руководством следующим образом:

#G0Квартал	Валовая выручка	Издержки на приобретение товара
I	9042	5607
II	9427	5846
III	10 852	6730
IV	12 577	7799
Итого	41 898	25 982

Составление финансового плана возможно путем планирования требуемой суммы текущего кредита на каждый квартал планируемого периода, исходя из условия:

где и - соответственно нижний и верхний пределы кассовых остатков - суммы денежных средств на предприятии;

и - соответственно сумма поступлений денежных средств и сумма платежей в текущем месяце.

Определение размеров текущего кредита на каждый месяц с использованием приведенного неравенства возможно при календарной последовательности расчетов, так как для планирования кассовых остатков каждого последующего месяца необходимо знать их величину в предшествующий месяц. Кроме того, в состав платежей месяца должна быть включена оплата процентов за кредит, величина которой определяется расчетной суммой кредита, использованной в предшествующий месяц.

Продолжение примера. В табл. 12.5 приведен финансовый план предприятия. Размер денежных средств на начало периода дан по отчетному балансу текущего года из табл. 12.2, так как скорректированный баланс текущего года для упрощения примера не приведен.

Таблица 12.5

Финансовый план, тыс. руб.

#G0Показатели	I кв.	II кв.	III кв.	IVкв.
Поступления: Запас средств на начало года	120	-	-	-
Увеличение собственного капитала	-	-	1000	-
Реализация товаров в кредит на три месяца	9513	9042	9427	10 852
Всего:	9633	9042	10 427	10 852
Платежи: Увеличение товарного запаса	-	-	1010	-
Текущие закупки в кредит на три месяца	6150	5607	5848	6730
Постоянные издержки	3015	3015	3015	3015
Проценты	110	110	110	110
Оборудование	-	-	-	600
Погашение банковского кредита	-	-	-	400
Вознаграждение владельца	150	150	150	150
Всего	9425	8882	10 131	11 005
Разница поступлений и платежей	208	160	296	-153
Разница по нарастающим итогом (кассовый остаток)	208	368	664	511

Размер поступлений от продажи в I квартале представляет собой оплату товаров, проданных в IV квартале текущего года на основе 3-месячного кредита. Их объем определяется скорректированным планом по объему реализации, который для упрощения примера не приводился. Поступления во II и последующих кварталах определяются объемом реализации за предыдущий квартал.