Комплексный экономический анализ (стр. 6 )

Решение является целенаправленно рациональным, когда уточнение средств достижения цели целенаправленно осуществляется отдельным лицом или организацией; решение является организационно рациональным в том случае, если оно преследует цели организации; решение является лично рациональным, если оно направлено на достижение личных целей лица, принимающего решение.

Поведенческие модели принятия решений. Существует много моделей, которые описывают поведенческие аспекты принятия решений и пытаются определить, насколько рациональными являются действия лиц, принимающих решения. Эти модели, как показано на рис. 1.4, варьируют от полной рациональности, как в случае модели экономической рациональности, до полной иррациональности, как в случае социальной модели. Промежуточное положение занимают модель ограниченной рациональности Саймона и модель эвристических суждений и предпочтений, заимствованная из специальной психологии.

снижение степени рациоанльности и востребованности экономического анализа

#G0Экономическая рациональность

Ограниченная рациональность Саймона

Модель эвристических суждений и предпочтений

Социальная модель

Рис. 1.4. Множество моделей поведения при принятии решений

Модель экономической рациональности. Эта классическая экономическая модель, в которой лицо, принимающее решение, является полностью рациональным во всех планах, его решения основываются на результатах экономического анализа. При принятии решения предполагается выполнение следующих условий:

- решение полностью рационально в смысле цепи "путь-цель";

- имеется полная и непротиворечивая система предпочтений и критериев выбора, которая позволяет сделать выбор из имеющихся вариантов;

- все возможные варианты известны;

- не существует проблемы сложности расчетов, необходимых для определения наилучших альтернатив;

- вероятностные расчеты понятны и не вызывают опасений.

При выполнении этих условии лица, принимающие решения, всегда стремятся максимизировать результаты деятельности предприятия.

Ограниченность модели экономической рациональности. Еще Питерс и Уотермен отмечали: "Количественный, рационалистический подход доминирует в школах бизнеса. Для него характерен поиск отвлеченных, аналитических обоснований любым решениям. Он достаточно точен, чтобы стать опасно ошибочным и, по мнению некоторых, уже привел нас к серьезным заблуждениям" [81]. Однако критики рационалистической модели не призывают полностью отказаться от нее. Эта модель вносит существенный вклад в эффективное принятие решений. Например, преуспевающие компании, такие, как "Проктор энд Гембл", отдают предпочтение рационалистическим подходам к принятию решений и использованию соответствующих количественных расчетов. Суть ограниченности модели экономической рациональности состоит в том, что эта модель не является единственно правильной и возможной, злоупотребление ею может легко привести к принятию ошибочных решений.

Модель ограниченной рациональности Саймона. Г. Саймон предложил более реалистичную модель экономической рациональности:

1) при выборе альтернатив менеджеры стремятся к такому варианту, который удовлетворителен или "достаточно хорош";

2) менеджеры сознают, что мир, который они воспринимают, является всего лишь упрощенной моделью реального мира. Они удовлетворены этой моделью, поскольку считают, что реальный мир необозрим;

3) основной задачей менеджеры считают соответствие некоторым критериям, а не получение максимальных результатов, поэтому они могут сделать выбор без предварительного выявления всех возможных альтернатив;

4) поскольку они считают реальный мир необозримым, менеджеры могут принимать решения на основании относительно простых эмпирических правил, с помощью ремесленных приемов или в силу привычки.

Кроме того, имеется много других препятствий социального характера, которые на практике также мешают принятию наилучших решений: сопротивление изменениям, стремление к приобретению статуса, озабоченность имиджем и просто человеческая глупость.

Социальная модель. Полной противоположностью модели экономической рациональности является социально-психологическая модель. Большинство современных психологов считают, что социально-психологические факторы оказывают серьезное влияние на поведение при принятии решений.

Так, воздействия со стороны общества могут вынудить менеджеров к принятию иррациональных решений. Хорошо известны эксперименты, свидетельствующие о том, что более 30% людей подвержены конформизму, т. е. способны принимать чужое и заведомо неверное мнение, соглашаться с решением, которое считают неправильным.

Кроме того, установлено, что около 3% людей стремятся к риску, а многие люди, принимающие решения, настаивают на неправильном, но принятом ранее, варианте решения.

Следует иметь в виду, что на людей, принимающих решение, оказывает влияние даже формат, в котором им подается информация.

Например, менеджеры, не имеющие опыта работы на компьютере, могут относиться к нему с таким пиететом, что будут больше, чем следует, полагаться на информацию, представленную в компьютерном варианте, в то время как те, кто обладает опытом работы на компьютере, могут подобную информацию недооценивать.

Модель эвристических суждений и предпочтений. Модель эвристических суждений и предпочтений возникла в основном под влиянием исследований Канемана и Тверски, теоретических сторонников психологического подхода к принятию решений. Согласно этой модели лица, принимающие решения, во многих случаях полагаются прежде всего на эвристику - интуицию и прошлый опыт. Метод эвристических суждений уменьшает информационные потребности принимающих решения и на практике помогает облегчить принятие решений. Эвристические принципы упрощают решения и помогают тем, кто их принимает, но их использование может привести к ошибкам и просчетам.

Многие формы поведения менеджеров иррациональны, и их необходимо учитывать.

Новое экономическое понимание рациональности: нововведения, предприниматели, предприятия и прибыль. Комплексы радикальных нововведений, предлагаемые предприятиями, предпринимателями в поиске сверхприбыли рынку, являются, как указывал еще в 40-е гг. один из известнейших экономистов XX в. Й. Шумпетер, являются движущей силой современного экономического развития. Временная монопольная рыночная власть, обеспечиваемая нововведениями, - источник сверхприбыли и инструмент производственного роста. Сверхприбыль получают предприятия, предлагающие рынку радикальные нововведения, которые удовлетворяют новые или существующие потребности новыми способами. Предприятия, имитирующие, т. е. повторяющие, эти нововведения, получают прибыль. Перераспределение ресурсов от предприятий, действующих неэффективно, происходит в конкурентной среде за счет механизмов финансовых рынков. Финансовый рынок обеспечивает обесценивание капитала неэффективных предприятий и вложение средств в наиболее прибыльные предприятия, за счет чего обеспечивается их рост. Кроме того, банки обеспечивают кредитование эффективно действующих предприятий, способных получать сверхприбыли. Кредитные ресурсы становятся недоступны для неэффективных предприятий.

Цели владельцев и менеджеров. Основные цели владельцев и менеджеров успешно действующих предприятий - это достижение максимальных темпов роста цены предприятия или максимизация величины его цены, достижение максимальной капитализированной стоимости предприятия. Менеджеры в таких условиях ограниченно рационально стремятся к максимизации продаж и доли рынка, а не прибыли.

Однако довольно значительная часть владельцев и менеджеров малых и средних предприятий довольствуется достигнутым и ограниченно рационально стремится к максимизации текущих прибылей. Такие предприятия, как правило, не имеют в перспективе шансов выжить в конкурентной борьбе.

1.7. Новые экономические основы рациональности и методики анализа

Новые рационалистические методы. Традиционные методы, используемые в учете и экономическом анализе и основанные на модели экономической рациональности, представлениях неоклассической экономической теории, претерпели в последнее время серьезные изменения. В связи с этим в последние годы в развитых странах с рыночной экономикой появилось огромное количество методик анализа хозяйственной деятельности. Основу обоснования решений согласно этим методикам составляют фундаментальные положения теорий фирм и рынков, теории финансов, в частности портфельная теория и теория опционов, а также положения современных концепций менеджмента. Приведем лишь несколько известных примеров в этой области.

Теория портфеля была предложена Гарри Марковицем, который получил за свои труды в 1990 г. Нобелевскую премию. Первоначально эта теория предлагалась для управления портфелем ценных бумаг, в дальнейшем была распространена на портфели заказов, технологий, других элементов бизнеса. Согласно этой теории совокупный уровень риска, присущего хозяйственной деятельности, может быть снижен за счет объединения рисковых активов в портфели. Основная причина снижения риска заключается в отсутствии положительной связи между доходностью большинства видов активов.

Теория портфеля предполагает следующее: 1) для минимизации риска следует объединять рисковые активы в портфели; 2) уровень риска по каждому отдельному виду активов следует измерять не изолированно от остальных активов, а с точки зрения его влияния на общий уровень риска диверсифицированного портфеля; 3) оптимальный портфель определяется по точке касания кривых безразличия "риск-доходность", характеризующих предпочтения лица, принимающего решения, к кривой, ограничивающей множество эффективных портфелей по критерию максимальной доходности при определенном риске.

Модель оценки доходности финансовых активов (Capital Asset Pricing Model - CAPM), конкретизирующая взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью, разработана Джоном Линтнером, Яном Мойссином и лауреатом Нобелевской премии по экономике Уильямом Шарпом. Согласно этой модели требуемая доходность рисковых активов представляет собой функцию безрисковой доходности, средней доходности на рынке ценных бумаг и индекса колеблемости доходности данного финансового актива по отношению к доходности на рынке в среднем. Эта модель отражает тот факт, что дополнительный риск должен вознаграждаться дополнительной доходностью.