Комплексный экономический анализ (стр. 63 )

Стоимость среднегодового запаса товаров определена как 1/6 годовых издержек на приобретение товаров и равна 25 982/6 = 4330 тыс. руб. Стоимость товарного запаса на начало года по отчетному балансу (табл. 12.2) составляет 3320 тыс. руб. Таким образом, стоимость увеличения запаса в размере 1010 тыс. руб., которая должна быть оплачена через шесть месяцев, планируется на III квартал.

Платежи по текущим закупкам в размере 6150 тыс. руб. в I квартале покрывают товарный кредит IV квартала предшествующего года; они отражены в отчетном балансе "Товарная кредиторская задолженность".

Показатели финансового плана свидетельствуют о том, что текущая платежеспособность предприятия будет обеспечена.

Составление планового баланса. Плановый баланс составляется по данным бюджета по прибыли и финансового плана.

Продолжение примера. В табл. 12.6 и 12.7 приведены данные главных бюджетов торгового предприятия.

Таблица 12.6

Бюджет прибыли

#G0	Величина (тыс. руб.)
Показатели	по товарным группам	Всего
	А	Б	В
Валовая выручка	9302	8572	24 024	41 898
- издержки на приобретение товаров	5184	5750	15 048	25 982
Валовой доход	4118	2822	8976	15 916
- постоянные издержки	12 060
Доход	3856
- амортизация	1100
- издержки на выплату процентов	440
Балансовая прибыль	2316

Таблица 12.7

Плановый баланс, тыс. руб.

#G0Активы	Пассивы
Оборудование	3287	Собственный капитал	10 606
Товарный запас	4330	Банковская задолженность	2300
Товарная дебиторская задолженность	12 577	Товарная кредиторская задолженность	7799
Денежные средства	511
Итого	20 705	Итого	20 705

#G0 Стоимость оборудования в балансе (тыс. руб.):
остаточная стоимость на начало года по балансу	3787
+ приобретение оборудования	600
- амортизация	1100
Итого остаточная стоимость	3287
Товарный запас (тыс. руб.):
Стоимость на начало года	3220
+ прирост по финансовому плану	1010
Итого на конец года	4330
Величина товарной дебиторской задолженности равна стоимости товаров, реализованных фирмой в кредит в IV квартале.
Собственный капитал (тыс. руб.):
остаточная стоимость на начало года по балансу	3787
+ приобретение оборудования	600
- амортизация	1100
Итого остаточная стоимость	3287
собственный капитал по отчетному балансу	7890
+ увеличение согласно финансовому плану	1000
+ прибыль согласно бюджету по прибыли	2316
- вознаграждение владельцу	600
Итого	10 606

Банковская задолженность определена как разница ее величины на начало года и погашения в IV квартале: 2300 - 400 = 1900 тыс. руб.

Товарная кредиторская задолженность равна издержкам на приобретение товаров в кредит у поставщиков в течение IV квартала.

12.3. Бюджет для нового предприятия

Составление финансового бюджета нового предприятия рассмотрим на упрощенном примере торгового предприятия.

Пример. Частный предприниматель предполагает с 1 января 2003 г. открыть магазин. Предприниматель рассчитывает, что условия деятельности в первый год существования магазина будут следующими:

1. Валовая выручка запланирована в следующих размерах:

#G0I квартал	1 500 000 руб.
II квартал	2 400 000 руб.
III квартал	3 000 000 руб.
IV квартал	3 300 000 руб.
2003 г.	10 200 000 руб.

2. Валовой доход: 40% от валовой выручки.

3. Ожидается, что 25% валовой выручки поступит от продажи за наличные, а остальная часть - от продажи на условиях 2-месячного кредита.

4. В начале года планируется создать начальный товарный запас, соответствующий среднегодовому товарному запасу на 2003 г. Ожидается пять оборотов товарного запаса в год. 25% объема начального запаса оплачивается наличными, еще 25% - 01.09.2003 г., а оставшаяся часть - 01.04.2004 г.

5. Оплата текущих товарных закупок осуществляется на основе 2-месячного кредита.

6. Комиссионные продавцам выплачиваются в размере 2% от стоимости реализованных товаров.

7. Издержки на оплату окладов сотрудникам запланированы в размере 100 тыс. руб. в месяц.

8. Оборудование приобретается к моменту начала работы предприятия на сумму 800 тыс. руб.; 100 тыс. руб. выплачивается в январе 2003 г., а оставшаяся часть - по 20 тыс. руб. в месяц начиная с 15 апреля 2003 г. Амортизационные начисления осуществляются по линейному методу в расчете на пять лет. Ликвидационная стоимость не предусмотрена.

9. Арендная плата выплачивается в размере 60 тыс. руб. в месяц авансом за три месяца.

10. Прочие ежегодные постоянные издержки покрываются в размере 225 тыс. руб. в квартал.

11. Личное содержание владельца на июнь и декабрь запланировано в размере 30 тыс. руб. в месяц, а на остальные месяцы - по 40 тыс. руб.

12. 1 января 2004 г. предприниматель вкладывает в капитал 400 тыс. руб.

13. Возникающая потребность в денежных средствах будет финансироваться за счет текущего кредита. Издержки по выплате процентов запланированы в таких размерах: I квартал - 60 тыс. руб., II - 70 тыс. руб., III - 100 тыс. руб., IV - 70 тыс. руб.

В табл. 12.8 приведен бюджет по прибыли на 2003 г., составленный на основе указанных условий. Поскольку валовой доход запланирован в размере 40% от валовой выручки, издержки на приобретение товаров рассчитаны в размере 60% от валовой выручки. Арендная плата учтена за 12 месяцев в размере 60 тыс. руб. в месяц. Прочие показатели расходных статей взяты непосредственно из приведенных условий. Отметим, что личное содержание владельца здесь не учитывается, поскольку эта статья не относится к деятельности предприятия.

Таблица 12.8

Бюджет прибыли на 2004 г., тыс. руб.

#G0Валовая выручка		10 200
- издержки на приобретение товаров		6120
Валовой доход		4080
- комиссионные продавцам		204
Величина покрытия - валовая маржа		3876
Ежегодные постоянные издержки
- оклады сотрудникам	1200
- арендная плата	720
- прочие	900	2820
Чистый доход		1056
- амортизация		160
Прибыль да начисления процентов		896
- издержки на оплату процентов		300
Чистая прибыль		596

В табл. 12.10 приведен финансовый план - смета денежных средств с разбивкой по кварталам.

Поступления от продажи товаров за наличные за квартал рассчитаны в 25% от величины ежеквартальной валовой выручки. Чтобы определить величину поступлений от продажи товаров на условиях 2-месячного кредита, можно составить вспомогательную таблицу (табл. 12.9).

Таблица 12.9

Расчет величины поступлений от продажи товаров на условиях 2-месячного кредита, тыс. руб.

#G0Месяц	Валовая выручка	В том числе дебиторская задолженность	Поступления от реализации в кредит на два месяца
	в квартал	в месяц	(75%)	в месяц	в квартал
Январь		500	375	0
Февраль	1500	500	375	0	375
Март		500	375	375
Апрель		800	600	375
Май	2400	800	600	375	1350
Июнь		800	600	600
Июль		1000	750	600
Август	3000	1000	750	600	1950
Сентябрь		1000	750	750
Октябрь		1100	825	750
Ноябрь	3300	1100	825	750	2325
Декабрь		1100	825	1100

Таблица 12.10