Кредитование малого бизнеса в России и германии (стр. 36 )

В Региональном отделении ФКЦБ России считают схему поддержки московских эмитентов, предусматривающую бюджетное дотирование части процентных выплат, вполне жизнеспособной, перспективной и эффективной. Тем более речь идет о поддержке только тех предприятий, которые сами проявляют заинтересованность в привлечении инвестиций с помощью корпоративных ценных бумаг и могут доказать эффективность использования средств.

Часть III. Рефинансирование выданных кредитов и привлечение средне - и долгосрочных ресурсов Система кредитования малого и среднего бизнеса

Важным дополнением системы государственной поддержки предпринимательства в России должна стать многоуровневая и многокомпонентная система кредитования малого и среднего бизнеса. Совокупность разрозненных финансовых организаций, предлагающих бизнесу различные кредитные услуги, сможет рассматриваться как система только в том случае, если будут выстроены устойчивый финансовые отношения между ее различными элементами – банками, кредитными кооперативами, лизинговыми компаниями, венчурными фондами и т. д., направленные на предоставление, а также аккумулирование, рациональное перераспределение и в конце концов привлечение финансовых ресурсов.

Неприемлемым является подход, согласно которому государственные ресурсы, средства федеральных и региональных бюджетов, или кредиты международных финансовых организаций рассматриваются в качестве единственного или главного источника реализации программ кредитования малого бизнеса. Поэтому одним из важнейших качеств рассматриваемой системы кредитования малого бизнеса должна стать «самодостаточность», способность привлекать ресурсы с рынка капиталов, аккумулировать сбережения и накопления граждан при минимально необходимом и максимально эффективном посредничестве со стороны государства. Представляется, что главными проводниками в данном случае могли бы выступать кредитные организации и участники рынка ценных бумаг. 

Между тем, отмечая разительные успехи кредитных организаций по наращиванию кредитных портфелей за последние два-три года, ни в коем случае нельзя сводить саму систему кредитования исключительно к рамкам банковского сектора. В силу указанных выше экономических ограничений в одиночку кредитные организации оказываются в принципе неспособны решить задачу обеспечения финансовыми ресурсами, прежде всего небольшим кредитом, сегмент вновь создаваемых малых и семейных предприятий. В то же время с учетом поставленных задач экономического роста именно данный вид предприятий, как ожидается, мог бы особенно активно нарождаться в экономике в ближайшие годы.

Главной нерешенной проблемой в обеспечении кредита остается отсутствие или недостаточность стартового капитала предприятий малого бизнеса. При оформлении кредитной сделки клиент пытается получить необходимую сумму полностью на 100% от банка. При этом банк заинтересован, чтобы была в достаточном размере доля собственного финансового участия клиента в данном кредитном проекте. В этом случае банк считает, что только так у клиента будет заинтересованность в развитии начатого дела и будет желание вернуть банку кредит для их дальнейшего взаимодействия.

Таким образом, не менее востребованными, нежели банковский кредит будут финансовые услуги кредитных кооперативов и иных некредитных организаций, деятельность которых может стать наиболее результативной при продуманной государственной поддержке, оказываемой на федеральном, региональном и муниципальном уровне. Задача состоит в том, чтобы «встроить» кредитные механизмы в инфраструктуру поддержки во всей их полноте и единстве.

Задача настоящего раздела доклада состоит в том, чтобы выделить различимые уже сегодня ростки названной системы кредитования во всем их многообразном взаимодействии и проанализировать текущее состояние. 

Одной из основных причин, вызывающих трудности работы финансовых организаций с малым бизнесом, является далекая от совершенства законодательная и налоговая база в этом направлении. Изменения происходят молниеносно, поэтому нельзя, единожды разработав законопроект, пытаться удержать данный бизнес в его рамках. Необходимо динамичное изменение законодательной базы, согласованное с требованиями рынка.

Следовательно, возможна стратегия массового, стандартизованного подхода к клиентуре, относящейся к малым и средним компаниям, характерная для развитого банковского бизнеса, действующего в комплексе с консалтинговыми, страховыми, лизинговыми и другими подобными компаниями. Сегодня востребованы и другие формы учетно-ссудных операций, такие как факторинг, вексельное кредитование. Как показывает практика, такие операции позволяют значительно ускорить оборачиваемость средств в расчетах, дают возможность увеличивать оборотные средства, позволяют избежать «кассовых разрывов». Данные механизмы начали активно использоваться региональными банками для мелкого и среднего бизнеса.

Разнообразие видов финансовых организаций, программ и форм кредитования

В целях формирования условий, необходимых для эффективного развития в России среднего и малого бизнеса, следует рассмотреть:

построение двухуровневой системы кредитных организаций, где задачи по рефинансированию и аккумулированию ресурсов отделены от непосредственного кредитования, возникновения одного или нескольких банков-агентов с государственным участием по программе кредитования малого бизнеса,  становление многоуровневой системы кредитной кооперации, в которой кооперативы верхнего уровня по характеру и объему осуществляемых ими операций все более сближаются с банками, запуск федеральной программы по развитию кредитной кооперации в среде малых и индивидуальных предпринимателей на основе инфраструктуры поддержки малого бизнеса, предпосылки для более тесного взаимодействия банков и некредитных организаций, прежде всего кредитных кооперативов, начало процесса трансформации частных фондов поддержки малого предпринимательства, созданных на средства западных спонсоров, в полноценных субъектов финансового рынка, перспективы создания системы федерального и сети региональных фондов гарантирования кредитов, предоставляемых малому бизнесу, которые готовы выступать гарантами в частных программах кредитования, возможности создания национального венчурного фонда для целевого финансирования через коммерческие банки малого и среднего предпринимательства; системы бюро кредитных историй тесно интегрированной со всеми участниками системы кредитования, системы рефинансирования Банком России коммерческих банков по кредитам, предоставляемым малым и средним предприятиям; государственного агентства по работе с проблемными активами, возникшими в процессе реализации программы финансирования.

Только комплексный подход способен дать реальный результат в развитии российского малого предпринимательства.

В Германии критерием классификации различных кредитных и консультационных программ для МСП является не институциональный (по видам финансового института), а целевой признак. Укажем наиболее важные виды таких программ.

1. Поддержка начинающих предпринимателей

кредитная поддержка, предполагающая предоставление кредитов на начальном этапе предпринимательской деятельности. Кредиты могут предоставляться без обеспечения сроком до 20 лет, предусматривающих льготный период погашения в течение первых двух лет (проценты) и десяти лет (основная сумма). Максимальная сумма кредита – 1 млн DM. Такие кредиты позволяют восполнить недостаток собственного капитала предпринимателя. Помощь в виде участия в капитале, предоставляемая частными инвестиционными компаниями. Максимальный размер долевого участия – 1,5 млн DM, срок участия – до 10 лет. Поддержка посредством предоставления гарантий и поручительств, когда специализированные финансовые институты берут на себя риск невозврата кредитов до 80% от суммы кредита или долевого участия в капитале. Максимальная сумма – 1,5 млн DM. Содействие в виде консультационных услуг и повышения квалификации.

2. Общая и имеющая региональную направленность поддержка предпринимателей, включая программы по восстановлению восточных земель. Максимальная сумма кредита до 2 млн DM на срок от 5 до 20 лет с твердой процентной ставкой около 5% годовых.

3. Содействие инвестициям, направленным на охрану окружающей среды. Максимальная сумма кредита до 1 млн DM на срок до 10 лет с твердой процентной ставкой около 5% годовых.

4. Поддержка инвестиций в научно-исследовательские работы, технологии и инновационные разработки. Максимальная сумма кредита до 10 млн DM на срок до 10 лет с твердой процентной ставкой около 5% годовых.

5. Поддержка немецкой экспортной промышленности и немецких инвестиций за рубежом.

Взаимодействие различных уровней системы кредитования

Как свидетельствует проведенный анализ, наибольшую готовность к интеграции демонстрируют коммерческие банки, стремясь освоить все потенциально прибыльные рыночные ниши. Так, можно отметить взаимодействие банков по с лизинговыми компаниями, потенциальный взаимные интерес к сотрудничеству со стороны банков и кредитных кооперативов. 

Одно из предложений по повышению эффективности функционирования кредитных кооперативов состоит в создании многоуровневой системы кредитных кооперативов. Такая система уже опробована и успешно действует в некоторых странах Европы, в частности, в Германии и Швеции. Заключается она в следующем. Кредитные кооперативы за счет объединения своих ресурсов создают вертикально интегрированные структуры с целью концентрации инвестиций на региональных или общероссийском уровнях для их последующего перераспределения в пользу значительных и долгосрочных проектов. Действующее законодательство разрешает кооперативам создавать банки, которые бы могли концентрировать ресурсы кооперативов. Консолидаторами и перераспределителями ресурсов кредитных кооперативов на местах выступают кредитные кооперативы более высокого уровня, сформированные за счет взносов кредитных кооперативов нижнего уровня. В международной практике за такими структурами утвердилось название «кооперативные банки».

Без такой системы «кредитные кооперативы будут оставаться маломощными финансовыми структурами, ориентированными на удовлетворение незначительных текущих потребностей их участников, что, безусловно, тоже важно, однако не решает проблему инвестиций.