Кредитование малого бизнеса в России и германии (стр. 53 )

содействие немецкой экономике посредством финансовой поддержки инвестиций малых и средних немецких предприятий внутри страны и за рубежом, а также экспорта немецких товаров посредством предоставления экспортных кредитов; поддержка развивающихся стран в рамках финансового сотрудничества Германии с этими странами; оказание консультационных и других услуг: в связи с объединением Германии КфВ по поручению Федерации осуществляет ряд задач по финансированию процесса объединения. Кроме того, с 1993 года КфВ осуществляет координацию консультационной программы ТРАНСФОРМ для стран центральной и восточной Европы с переходной экономикой, финансируемой немецким правительством.

Немецкие государственные специализированные кредитные институты и, в первую очередь, КфВ как крупнейший немецкий банк, оказывающий поддержку МСП, внесли решающий вклад в успешное осуществление политики поддержки МСП в Германии. Среди важнейших основ успешной работы КфВ в этом направлении следует, прежде всего, назвать следующие:

Кредитование через бизнес-банки: КфВ предоставляет льготные кредиты малым и средним предприятиям не непосредственно, а через немецкие бизнес-банки. Такая схема позволяет КфВ, являющемуся государственным кредитным институтом, осуществлять льготное кредитование гибко и в соответствии с принципами рыночной экономики, сохраняя при этом нейтральную позицию по отношению к конкурирующим бизнес-банкам. Участие в этом процессе бизнес-банков, имеющих филиалы во всех регионах и городах, избавляет от необходимости создавать дорогостоящую бюрократическую филиальную сеть госбанков. Кроме головного офиса во Франкфурте-на-Майне, КфВ имеет только один филиал в Берлине. Бизнес-банки принимают на себя минимум 50% рисков, связанных с невозвратом кредитов. Оставшуюся часть рисков берет на себя КфВ. Чем больше рисков берет на себя бизнес-банк, тем большую маржу он получает как посредник от КфВ. Большая степень независимости от государства и осуществление кредитования в соответствии с обычными банковскими критериями: в рамках выполнения государственных задач, возложенных на него собственниками Банка, руководство КфВ обладает высокой степенью независимости в решении политических и деловых вопросов. Все решения о предоставлении кредитов КфВ принципиально принимаются на основе обычных банковских критериев, а не директив государства. В связи с выполнением государственных задач КфВ имеет определенные налоговые льготы, но не получает субсидий от государства. Существенным вкладом в укрепление независимости КфВ и превращение его в один из крупнейших немецких банков явилось закрепленное в законе положение, согласно которому КфВ не вправе распределять среди своих собственников полученную годовую прибыль, а должен использовать ее для увеличения собственного капитала. Фундаментальная и серьезная политика КфВ способствовала приобретению им отличной репутации и ведущего положения на национальном и международном рынке капиталов.

VI. Разграничение направлений государственной поддержки инвестиций в информационное и материальное обеспечение МСП

Государственная поддержка малого и среднего бизнеса в Германии включает в себя более 500 программ на федеральном и региональном уровнях и направлена на содействие инвестиционной деятельности в сфере МСБ. Инвестиции являются основополагающей предпосылкой для появления на рынке новых предприятий и приспособления уже существующих к изменяющимся условиям и техническому прогрессу. Инвестиции в производство вносят, таким образом, решающий вклад в поддержание и повышение производительности немецкой экономики на международном рынке. В Германии и других западных странах поддержка инвестиций в МСП является поэтому основной задачей экономической политики. Выделяют следующие направления государственной поддержки инвестиционной деятельности в зависимости от объекта инвестиций:

Поддержка инвестиций в информационное обеспечение МСП: в этом направлении содействие оказывается инвестициям в обеспечение новых и уже существующих предприятий технологиями и экономической информацией. Целью государственной поддержки является удовлетворение потребностей предприятий в информационных и технологических ресурсах. К мероприятиям государственной поддержки в этом направлении относятся все финансируемые из государственного бюджета экономические и технические консультации для начинающих предпринимателей и для существующих МСП, а также мероприятия по обучению и повышению квалификации сотрудников и руководителей МСП.
Поддержка инвестиций в материальное обеспечение МСП: в этом направлении  целью государственной  поддержки  является  обеспечение предприятий капиталом и вследствие этого усиление их экономической мощи. Различают следующие виды инвестиций в материальное обеспечение МСП:

Поддержка инвестиций в уставный капитал (формирование начального капитала при создании предприятий). Поддержка преимущественно долгосрочных инвестиций в МСП, например, в рационализацию, модернизацию, расширение, преобразование производства.

Наряду с содействием малому и среднему бизнесу государственная поддержка инвестиционной деятельности имеет также региональную, научно-исследовательскую, природоохранную и внешнеэкономическую цели. Несмотря на то, что эти направления не концентрируются непосредственно на МСБ, большая часть и этой поддержки приходится на долю малых и средних предприятий. При этом следует упомянуть также и содействие развитию инфраструктуры малого и среднего бизнеса. Наряду с классической инфраструктурой (см. Раздел III. Основные предпосылки для успешного развития малых и средних предприятий Германии), создающей основу для предпринимательской деятельности, в связи с возрастающим разделением труда и прогрессом в техническом обеспечении возникла необходимость создания современной экономической инфраструктуры, направленной преимущественно на усиление конкурентоспособности МСП.

VII. Классификация инфраструктуры, содействующей экономическому развитию МСП

Используемые в отдельных областях инструменты для достижения целей поддержки МСП можно классифицировать следующим образом:

1. Создание инфраструктуры, содействующей экономическому развитию МСП:

а) законы, направленные на поддержание предпринимательской деятельности, а также определенные правовые акты, создающие благоприятные условия для МСП, например, положения антимонопольного законодательства и нормативных актов по бухгалтерскому учету, защищающие интересы МСП;

б) инвестиции в организации, создающие инфраструктуру для МСБ, например, организации содействия экономическому развитию, экономические союзы, инновационно-технологические центры и бизнес-инкубаторы.

2. Виды финансовой поддержки: выделяют косвенную финансовую помощь малым и средним предприятиям, например, налоговые льготы для МСП (освобождение от обязанности по уплате подоходного налога на доходы в определенных пределах) и особые нормы амортизации для определенных инвестиций в производство, а также прямую финансовую помощь, представляющую собой по объему и многообразию вариантов один из важнейших инструментов государственной поддержки малого и среднего бизнеса. Выделяют следующие разновидности прямой финансовой помощи:

2.1. Государственные инвестиционные надбавки/субсидии очень редко предоставляются на условиях возвратности. За основу для расчета надбавок и субсидий берется запланированный объем инвестиций. Инвестиционные надбавки не подлежат в целом налогообложению и предоставляются по требованию. В отличие от них инвестиционные субсидии облагаются налогом и предоставляются по усмотрению распределяющего их органа.

2.2. Льготное кредитование является наиболее часто используемым инструментом финансовой поддержки на федеральном и региональном уровнях. Льготные кредиты называют также скрытой финансовой помощью, т. к. собственно сумма помощи представляет собой разницу между рыночной и льготной кредитными ставками (кредитная субсидия). Среди других видов скрытой финансовой помощи можно назвать гарантии по кредитам, предоставляемые специализированными банками, и долевые участия инвестиционных компаний в капиталах МСП, если эти банки или компании, а также суммы скрытой помощи финансируются государством.

VIII. Назначение и важные отличительные особенности льготных кредитов

Существенные надбавки/субсидии и льготные кредиты являются хотя и важными, но не решающими факторами, стимулирующими инвестиционную деятельность. Принятие инвестиционных решений зависит в основном от доходности инвестиций, которая определяется, исходя из чистой выручки, полученной в результате осуществленных инвестиций.

Надбавки и субсидии покрывают, как правило, лишь небольшую часть потребностей в инвестиционном финансировании. В полном объеме финансирование инвестиций на приемлемых условиях возможно, прежде всего, через льготные кредиты, при условии, что МСП, подающее заявку на получение кредита, является кредитоспособным. Хотя льготные кредиты лишь косвенно удешевляют инвестиции, они обеспечивают инвестору стабильное, долгосрочное финансирование значительной части его проекта в основном по твердой кредитной ставке и не снижают на начальном этапе проекта ликвидность предприятия. При таком варианте финансовая нагрузка распределяется на весь период окупаемости проекта более равномерно, чем при финансировании на рыночных условиях.

Как уже указывалось выше, льготное кредитование является по объему выделяемых на него финансовых средств одним из наиболее важных инструментов государственной поддержки МСБ в Германии и одновременно наиболее рыночным инструментом, благодаря своей относительно низкой дотационной составляющей. Льготное кредитование в значительной степени соответствует принципу „помощи для самостоятельного развития".

В Германии в рамках государственных кредитных программ дотации при предоставлении льготных кредитов составляют от 3 до 10 процентов суммы кредита. По программам льготного кредитования Кредитного института по восстановлению экономики (КфВ), финансируемым за счет собственных средств банка, кредитные ставки ближе к рыночным, т. е. стоимость кредитов значительно выше по сравнению с федеральными или земельными кредитными программами. Вследствие этого собственные кредитные программы КфВ не причисляются к государственным.