Кредитование малого бизнеса в России и германии (стр. 8 )

4) Содействие развитию взаимодействия между банками и небанковскими финансовыми организациями (кредитными кооперативами, фондами поддержки малого предпринимательства, иными МФО) на условиях взаимного экономического интереса и дополнения линейки финансовых продуктов каждого из институтов. Небанковские институты, как правило, при этом дополняют и расширяют банковское предложение, способствуют внедрению безналичных расчетов в малый бизнес, воспитанию клиентской дисциплины у МП.

5) Содействие более полному развитию института бюро кредитных историй, поскольку базы кредитных бюро в этом случае дополняются информацией о клиентах, получающих финансовые услуги в небанковских организациях.

Между организациями, осуществляющими микрофинансирование, пока не существует достаточной координации деятельности, в том числе по гарантиям и субсидированию процентных ставок по ссудам, выдаваемым МП.

В настоящее время сложилась система индивидуального правового регулирования каждого из вышеуказанных институтов, что приводит к выводу о необходимости более глубокого изучения вопроса о целесообразности формирования унифицированной правовой базы «микрофинансовой деятельности».

Представители организаций, осуществляющих микрофинансирование, поддерживают идею сохранения принципа индивидуального правового регулирования каждого из видов таких организаций.

Обычно в мировой классификации выделяют следующие группы микрофинансовых институтов (МФИ)2:

формальные институты (formal institutes); полуформальные институты (semi-formal institutes); неформальные институты (informal institutes).

В основе такого разделения лежит, прежде всего, специфика законодательного регулирования деятельности. Вместе с тем имеются и другие отличительные черты, которые видны из приводимых ниже определений перечисленных групп3.

Формальные институты – финансовые институты, предоставляющие микрофинансовые услуги и деятельность которых регулируется не только общим законодательством, но и особыми банковскими регулятивными правилами (пруденциальное регулирование) и находящиеся под банковским надзором.

Полуформальные институты – МФИ, которые являются формальными в том смысле, что, будучи зарегистрированными организациями, они подчиняются общим законам, включая гражданское право, однако их деятельность не регулируется пруденциальными правилами.

Неформальные поставщики4 – те институты, по отношению к которым ни банковское законодательство, ни общее гражданское право не применяются и деятельность которых является настолько неформальной, что споры, возникающие во время взаимодействия с ними, урегулируются вне рамок действующего законодательства.

Типы МФИ

Формальные институты

Государственные банки развития Частные банки развития Сберегательные банки и почтово-сберегательные банки Коммерческие банки Небанковские кредитно-финансовые учреждения

Полуформальные институты

Кредитные союзы Многоцелевые кооперативы Неправительственные организации Фонды поддержки предпринимательства Некоторые группы взаимопомощи

Неформальные поставщики

Большинство групп взаимопомощи Кредитно-сберегательные ассоциации (рабочие группы, многоцелевые (универсальные) группы взаимопомощи Простые кредиторы, заимодавцы, ростовщики Торговцы, собственники недвижимости и т. п. Домохозяйства и друзья.

Страховые организации и общества взаимного страхования

Взаимодействие страховых компаний с малым бизнесом лишено ярко выраженной специфики, которая могла бы служить предпосылкой для специального законодательного регулирования.

В то же время определенный интерес представляет деятельность обществ взаимного страхования (ОВС), которые в принципе могут быть приспособлены для решения не только страховых задач, но и проблем обеспечения возврата кредитов, получаемых малыми предприятиями.  Статья 968 ГК РФ устанавливает правовые основы для деятельности обществ взаимного страхования. Указанной статьей определено, что граждане и юридические лица могут страховать свое имущество и иные имущественные интересы на взаимной основе путем объединения в обществах взаимного страхования необходимых для этого средств.

Страхование обществами взаимного страхования имущества и имущественных интересов своих членов осуществляется непосредственно на основании членства, если учредительными документами общества не предусмотрено заключение в этих случаях договоров страхования. Таким образом, члены общества взаимного страхования добровольно объединяют свои денежные средства (из прибыли, остающейся в распоряжении предприятий и организаций) для осуществления страхования членов общества.

Рассматриваемый Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации законопроект «О взаимном страховании в Российской Федерации» предусматривает деятельность ОВС как некоммерческих организаций. ОВС численностью до 100 человек освобождаются от лицензирования на проведение операций по страхованию, они будут страховать интересы своих членов. ОВС численностью свыше 100 человек или осуществляющие операции по личному страхованию должны будут получать лицензию на деятельность по страхованию.

В настоящее время, по данным Федеральной службы страхового надзора, зарегистрировано около 60 обществ взаимного страхования. Однако эти данные не отражают реальной ситуации, поскольку законодательство не требует обязательной регистрации таких обществ в уполномоченном органе.

Лизинговые организации

Одним из способов обеспечения МП основными средствами является заключение договора лизинга в соответствии с гл.34 ГК РФ и Федеральным законом от 01.01.01 г. «О финансовой аренде (лизинге)».

На основании договора лизинга арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

В качестве лизингодателя может выступать физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

По своему юридическому содержанию лизинг является способом не прямого, а косвенного финансирования деятельности МП. При этом лизинг представляет собой один из ключевых инструментов привлечения инвестиционных ресурсов в малый бизнес. Для МП лизинговые операции иногда представляют собой единственную возможность оснастить и модернизировать производство, не имея достаточных средств на это и не прибегая к привлечению кредитов.

Все большую активность на рынке лизинговых услуг проявляют лизинговые компании, аффилированные с кредитными организациями.

Инвестиционные и венчурные фонды

В настоящее время в России насчитывается около 40–50 тыс. малых инновационных предприятий. Это менее 5% от общего числа всех малых предприятий в России. В сфере науки и научного обслуживания работает около 3% от общего числа малых предприятий.

Венчурное финансирование должно стать приоритетным направлением в стимулировании деятельности малых предприятий, работающих в сфере инновационных разработок и высоких технологий. Недостаток собственных средств, высокие налоговые ставки, неприемлемые условия кредитования – вот только некоторые проблемы, с которыми столкнулось в последнее время инновационное предпринимательство. Венчурное финансирование – это именно то направление, с помощью которого Россия сможет обеспечить конкурентоспособность отечественной продукции на мировых рынках и подъем экономики страны.

Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства работал над этим направлением во взаимодействии с региональными фондами, Фондом поддержки малых форм предприятий в научно-технической сфере и международными организациями. Так, в 2001 г. Фонду поддержки малых форм предприятий в научно-технической сфере было выделено из федерального бюджета на поддержку соответствующих проектов около 150–170 млн. руб.

Для реализации этого направления необходимо создание специальных венчурных фондов и подключение к решению этой проблемы коммерческих банков. Также активнее должны работать агентства, технопарки, бизнес-инкубаторы и бизнес-центры, занимающиеся отбором, экспертизой и продвижением на рынок инвестиционных проектов малых инновационных предприятий. В комплекс услуг, которые бы оказывали эти структуры, должно входить консультирование на всех этапах подготовки бизнес-планов с расчетом рисков и реализации проектов. Но самое главное – это привлечение инвестиций и кредитов, обеспечение экспериментальной базой и оборудованием с помощью лизинга, управление проектами и т. д.

В соответствии с Федеральным законом от 01.01.01 г. «Об инвестиционных фондах» под инвестиционным фондом понимается находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

В настоящее время наибольшее развитие получили паевые инвестиционные фонды (ПИФ), которые могут быть открытыми, интервальными и закрытыми. Все три вида могли бы принимать активное участие в рефинансировании кредитных портфелей или приобретении облигаций кредитных организаций. Кроме того, закрытые ПИФы являются удобным инструментом для конструирования венчурного финансирования.

Венчурный капитал – это источник капитала для прямого инвестирования и форма вложения средств в частные компании. Венчурный капитал направляется в виде прямых инвестиций в компании, находящиеся на начальных стадиях развития или на стадии расширения бизнеса. В различных странах в понятия «венчурный капитал» вкладывается неодинаковое содержание. Первые венчурные фонды, созданные в России и ориентированные исключительно на компании российского происхождения, были региональными венчурными фондами ЕБРР, образованными во исполнение решения, принятого руководителями стран «Большой семерки» в июле 1993 г. Согласно данным European Venture Capital Association (EVCA), в 1998 г. до августовского кризиса в России действовало не менее 40 венчурных фондов с капитализацией 2,5 – 3 млрд. долл. При этом ни пребывание, ни деятельность венчурных фондов и фондов прямых инвестиций никаким образом не учитывались и не регламентировались российским законодательством.